Borsada yükseliş sürüyor. Bu ortamda para politikası değişiklikleri, kurda dengelenme ve aşı haberlerinin etkisiyle 13 kurumun güncel model portföylerini araştırdık. En çok Garanti BBVA, Türk Telekom, Turkcell, Koç Holding, Erdemir, Tofaş ve YKB önerildi.
CEREN ORAL BALABAN
coral@ekonomist.com.tr
13-26 Aralık 2020 tarihli sayıdan
BİST-100, kasım ayını yüzde 15,39 yükselişle 1.284’ten kapattı. Endeks, ay içinde 1.352 ile hem yeni tarihi zirvesini gördü, hem aylık işlem hacmi rekorunu kırdı.
Tabloyu görmek için görsele tıklayın.
BİST Bankacılık Endeksi kasım ayını yüzde 24 yükselişle pozitif ayrışmayla tamamlarken, BİST Sınai Endeksi yüzde 14,19 artışla endekse paralel hareket etti.
“SICAK PARA GERİ DÖNDÜ”
Alnus Yatırım Araştırma Müdürü Yunus Kaya, global borsalar için kasımın tarihe geçecek kadar güzel olduğunu söylüyor. Kaya, ‘”Pandemide aşıların ilk sonuçları başarılı, tünelin ucunda ışık belirdi’ aşaması diyebileceğimiz bu ayda, MSCI Dünya Endeksi yüzde 13 yükselişle yeni rekorunu gördü” diyor.
Yunus Kaya, Türkiye için ise ‘Ekonomi yönetimindeki değişimle tünelin ucunda ışık belirdi’ aşamasıyla yurtdışına giden sıcak paranın önemli kısmının geri döndüğüne dikkat çekiyor.
Aralık ayına 1.325’ten başlayan BİST-100, mevcutta 1.359’larda hareket ediyor. İskontosu önemli ölçüde kapansa da bankaların gidecek yeri olduğu analizini yapan Yunus Kaya, borsadaki yükselişin sürmesini ve bu yükselişte bankaların bir süre daha önderlik yapmasını bekliyor. Kaya, borsa açısından riskleri ise kurda olası yükseliş ve pandeminin etkisini artırması olarak sıralıyor.
İYİMSERLİK ARTTI, ÖNERİLER DEĞİŞTİ
Piyasalarda genel hava böyleyken yatırımcılar da yeni yıl öncesi hisse portföylerini nasıl güncellemeleri gerektiğini merak ediyor. Biz de 13 aracı kurumun portföylerindeki hisseleri araştırdık. 13 kurum 42 hisse için ‘al’ dedi. Yedi kurumun portföyündeki Garanti BBVA ve Türk Telekom (TT) en çok önerilen hisseler oldu.
Onları; Turkcell, Koç Holding, Erdemir, Tofaş Oto ve Yapı Kredi Bankası (YKB) takip etti. Kasım ayındaki para politikası değişiklikleri, kurda dengelenme ve aşı haberlerinin hisselere destek vereceği beklentileri yabancı girişine olanak sağladı.
Aşıya ilişkin iyimserlik havacılık ve sağlık, güçlenen kurlarda dengelenme beklentisi banka hisselerini öne çıkardı. Aracı kurumlar, yeni oluşan koşullara göre portföy güncellemelerine gittiklerini kaydediyor.
GARANTİ VE TOFAŞ PORTFÖYDE
Integral Yatırım’ın model portföyü Anadolu Grubu Holding, Garanti BBVA, Migros, Tofaş Oto, Tüpraş ve Türkiye Sigorta’dan oluşuyor. Integral Yatırım Araştırma Müdür Yardımcısı Seda Yalçınkaya Özer, “Portföyde yer aldığı sürede yüzde 27 getiri elde eden Hektaş’ı, 20 Kasım’da portföyden çıkartarak bankalarla ilgili son gelişmelerin ardından Garanti’yi listemize dâhil ettik.
12 Aralık’ta ise Erdemir’deki kârımızı aldık ve onun yerine portföye Tofaş’ı ekledik” diyor. Seda Yalçınkaya Özer, tarihsel defter değerine göre iskontolu olduğunu düşündüğü Garanti’de yabancı alımlarının süreceğini tahmin ediyor.
Gedik Yatırım’ın model portföyünde Akbank, Brisa, Koç Holding, Logo Yazılım, Migros, Şok, Tofaş, Turkcell, TT ve YKB var. Gedik Yatırım Araştırma Direktörü Ali Kerim Akkoyunlu, borsadaki yükselişin kısa vadede devam edeceğini, orta vadede yatay trend oluşabileceğini öngörüyor. Bankacılık için nötr olan Akkoyunlu, sanayide ise hisse bazlı hareketlerin devamını bekliyor.
ULAŞTIRMA, TURİZM, BANKACILIK…
Ünlü&Co-Daha Finansal Danışmanlık Müdürü Murat Akyol, portföydeki Coca Cola İçecek, Garanti BBVA, Koç Holding, Koza Altın, T. Şişecam, Tofaş Oto, Turkcell ve YKB’nin cazip değerlemeleriyle ve mevcut konjonktüre uygun yapılarıyla öne çıktığı kanaatinde. Akyol, pandemide en çok baskı altında kalan sektörlerin pandemi kontrol altına alındığında 2021’de güçlü potansiyel sunacağını söylüyor.
Havacılık, petrol/gaz, enerji ve turizmde daha hızlı toparlanma görülebileceğinin altını çizen Murat Akyol, finansal istikrara yönelik adımların da bankalara daha fazla destek vereceğini vurguluyor. Akyol, pandeminin kontrol altına alınmasıyla ekonomik aktivitede olası toparlanmanın ise sanayi şirketlerinin satışlarını olumlu etkileyeceğini aktarıyor.
Ahlatcı Yatırım Araştırma Uzmanı Hüseyin Emre Tavacı, aşıların etkili olduğuna dair olumlu sonuçlar gelirse normal hayata dönüş beklentilerinin hızla satın alınacağını, bu durumda hizmet, ulaşım, turizmin öne çıkabileceğini söylüyor.
Tavacı’ya göre; para ve mali politika desteklerinin süreceği bu ortamda normale dönüş iyimserliği tüketim harcamalarında artışı getirecek ve ertelenen planların devreye girmesiyle ön satın alımlar başlayacak.
Mobilya, beyaz eşya ve otomotivin canlanmasını da muhtemel gören H. Emre Tavacı, pan-demiden en fazla olumsuz etkilenen ulaştırma ve bankacılığın da 2021’de baz etkisiyle öne çıkmasını bekliyor.
Elimde kerevitaş hissesi var ne olur yorumunuz 6.90 dan almışım