ZERAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 30.10.2026 08:29:07 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1689172 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU ZERAY GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2026 - 3. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 2026 9 Aylık Finansal Raporlar | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 30.09.2026 31.12.2025 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 3 7.037.047 13.809.769 Finansal Yatırımlar 4 0 1.122.860.914 Ticari Alacaklar 1.403.128.699 685.165.745 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 1.403.128.699 685.165.745 Diğer Alacaklar 22.073.369 24.815.257 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 22.073.369 24.815.257 Stoklar 8 4.914.453.064 6.442.342.651 Peşin Ödenmiş Giderler 2.149.085.701 496.322.920 İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 9 22 2.104.745.696 454.502.801 İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 9 44.340.005 41.820.119 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 21 114.510 15.512.907 Diğer Dönen Varlıklar 10 575.724.436 925.316.152 ARA TOPLAM 9.071.616.826 9.726.146.315 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 9.071.616.826 9.726.146.315 DURAN VARLIKLAR Diğer Alacaklar 680.866 846.435 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 680.866 846.435 Stoklar 8 1.630.100.500 1.977.611.083 Maddi Duran Varlıklar 11 6.725.869 7.994.858 Ertelenmiş Vergi Varlığı 21 14.123.283 0 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 1.651.630.518 1.986.452.376 TOPLAM VARLIKLAR 10.723.247.344 11.712.598.691 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 673.583.713 354.923.280 Ticari Borçlar 471.830.093 641.713.668 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 471.830.093 641.713.668 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 1.244.908 3.140.828 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 2.462.051.429 3.578.813.746 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler ( Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin 12 2.462.051.429 3.578.813.746 Dışında Kalanlar) Kısa Vadeli Karşılıklar 10.779.044 8.414.748 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 13 760.141 2.369.476 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 14 10.018.903 6.045.272 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 10 250.914.176 332.389.445 ARA TOPLAM 3.870.403.363 4.919.395.715 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.870.403.363 4.919.395.715 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 753.926.918 805.671.611 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 2.799.766.699 2.890.587.096 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler ( Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin 12 2.799.766.699 2.890.587.096 Dışında Kalanlar) Uzun Vadeli Karşılıklar 639.742 1.899.251 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 13 639.742 1.899.251 Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21 0 94.972.369 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.554.333.359 3.793.130.327 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 7.424.736.722 8.712.526.042 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 3.298.510.622 3.000.072.649 Ödenmiş Sermaye 15 626.000.000 626.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları 15 708.120.750 708.120.750 Geri Alınmış Paylar (-) -1.196.490 0 | Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 15 1.681.063.062 1.682.110.035 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak -6.478 -998.867 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -6.478 -998.867 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -6.478 -998.867 Kazançları (Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.046.973 0 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları -15.159.269 -86.878.119 Net Dönem Karı veya Zararı 298.642.074 71.718.850 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 3.298.510.622 3.000.072.649 TOPLAM KAYNAKLAR 10.723.247.344 11.712.598.691 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Önceki Dönem 3 Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem 3 Aylık Aylık Dipnot Referansı 01.01.2026 - 01.01.2025 - 01.07.2026 - 01.07.2025 - 30.09.2026 30.09.2025 30.09.2026 30.09.2025 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 16 2.558.212.983 332.018.260 2.534.051.173 296.876.318 Satışların Maliyeti 16 -2.435.943.109 -162.359.292 -2.417.151.510 -145.557.492 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 122.269.874 169.658.968 116.899.663 151.318.826 BRÜT KAR (ZARAR) 122.269.874 169.658.968 116.899.663 151.318.826 Genel Yönetim Giderleri 17 -96.479.139 -40.998.944 -44.468.481 -9.448.679 Pazarlama Giderleri 17 -3.161.749 -3.262.251 0 -1.534.161 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 18 144.667.739 17.053.914 0 3.452.324 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 18 -154.577 -12.368.609 -1.566.595 -1.885.035 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 167.142.148 130.083.078 70.864.587 141.903.275 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 20 90.294.919 5.497.819 981.835 5.497.819 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 257.437.067 135.580.897 71.846.422 147.401.094 Finansman Gelirleri 19 2.907.118 1.462.023 165.421 0 Finansman Giderleri 19 -6.769.038 -2.357.375 -3.448.369 -2.268.226 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 24 -64.378.129 62.877.535 33.530.406 69.935.897 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 189.197.018 197.563.080 102.093.880 215.068.765 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri 109.445.056 -95.748.050 38.070.086 -53.765.572 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 21 0 -16.163.987 0 -16.163.987 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 21 109.445.056 -79.584.063 38.070.086 -37.601.585 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 298.642.074 101.815.030 140.163.966 161.303.193 DÖNEM KARI (ZARARI) 298.642.074 101.815.030 140.163.966 161.303.193 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 0 0 Ana Ortaklık Payları 298.642.074 101.815.030 140.163.966 161.303.193 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç ( Zarar) Pay Başına Kazanç 23 0,47710000 0,19960000 0,22390000 0,31630000 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 992.389 -1.224.635 558.188 133.042 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 13 1.341.793 -1.749.479 721.505 190.061 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer -349.404 524.844 -163.317 -57.019 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları, 21 -349.404 524.844 -163.317 -57.019 Vergi Etkisi Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 0 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 992.389 -1.224.635 558.188 133.042 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 299.634.463 100.590.395 140.722.154 161.436.235 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 0 0 Ana Ortaklık Payları 299.634.463 100.590.395 140.722.154 161.436.235 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2026 - 30.09.2026 01.01.2025 - 30.09.2025 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -1.317.299.170 -347.112.287 Dönem Karı (Zararı) 298.642.074 101.815.030 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler , -180.109.252 -84.203.327 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 11 1.268.989 502.994 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 13 14 18 4.427.908 -6.211.001 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 19 -2.895.998 -1.462.023 Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 21 -109.445.056 95.748.050 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan 20 0 -5.497.819 Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler İştirak, İş ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim Sebebi ile -90.294.919 0 Oluşan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili 16.829.824 -167.283.528 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -1.435.831.992 -364.723.990 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 6 -718.045.020 -191.582.967 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile 7 2.907.457 231.758.710 İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 8 1.371.869.677 -217.640.450 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 9 -981.318.344 -1.085.664.214 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 6 -169.883.575 16.488.690 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki 13 -1.895.920 -720.104 Artış (Azalış) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki 12 -1.207.582.714 1.010.041.738 Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile 268.116.447 -127.405.393 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 10 349.591.716 44.765.705 Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış 10 -81.475.269 -172.171.098 ) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları -1.317.299.170 -347.112.287 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 1.215.727.093 -3.350.027 Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma 4 1.213.155.833 4.018 Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 11 2 1.897.246 16.820.468 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından 11 -1.897.246 -21.383.827 Kaynaklanan Nakit Çıkışları Alınan Faiz 19 2.895.998 1.462.023 Vergi İadeleri (Ödemeleri) 21 -324.738 -252.709 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 97.500.638 478.187.797 İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı -1.196.490 0 Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları İşletmenin Kendi Paylarını Almasından Kaynaklanan -1.196.490 0 Nakit Çıkışları Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 491.139.251 2.501.534.819 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -224.528.179 -1.653.584.510 Ödenen Faiz -167.913.944 -369.762.512 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT -4.071.439 127.725.483 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) -4.071.439 127.725.483 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 13.809.769 4.490.582 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ -2.701.283 -910.422 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 7.037.047 131.305.643 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar Pay İhraç Primleri / İskontoları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 510.000.000 679.912.626 303.218.938 -390.097.057 1.103.034.507 1.103.034.507 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler -390.097.057 -390.097.057 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) Dönem Karı (Zararı) -1.224.635 101.815.030 100.590.395 100.590.395 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 30.09.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 510.000.000 679.912.626 -1.224.635 -86.878.119 101.815.030 1.203.624.902 1.203.624.902 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 626.000.000 708.120.750 1.682.110.035 -998.867 -86.878.119 71.718.850 3.000.072.649 3.000.072.649 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler -1.046.973 1.046.973 71.718.850 -71.718.850 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) Dönem Karı (Zararı) 992.389 298.642.074 299.634.463 299.634.463 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları | Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer Ödemeler 01.01.2026 - 30.09.2026 Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana -1.196.490 -1.196.490 -1.196.490 Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 626.000.000 708.120.750 -1.196.490 1.681.063.062 -6.478 1.046.973 -15.159.269 298.642.074 3.298.510.622 3.298.510.622