Bireysel Emeklilik Sistemi’nde (BES) yatırım şekli getiri kazanmak açısından önemli. Bunun için emeklilik yatırım fonlarından yararlanılıyor.
Tabloyu görmek için görsele tıklayın.
Emeklilik yatırım fonu, emeklilik şirketi tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde tahsil edilen ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların değerlendirilmesi amacıyla oluşturulan bir yatırım fonu.
BES’te emeklilik şirketleri katılımcılara faizli ve faizsiz fon seçenekleri sunarlar. Emeklilik şirketleri tarafından kurulur. Tüzel kişiliği yoktur. Fon, portföy yönetim şirketlerince yönetilir.
Emeklilik yatırım fonlarının türleri, içerdikleri yatırım araçlarına göre belirlenir. Emeklilik yatırım fonları sadece BES’e giren kişiler tarafından satın alınabilir. Emeklilik yatırım fonlarının elde etmiş olduğu kazançlara stopaj uygulanmaz.
Bu fonlar uzun vadeli yatırım stratejileri ile yönetilir. Katılımcılar risk profilleri, getiri beklentileri ve özel yatırım tercihleri doğrultusunda diledikleri fonları seçebilir veya fon karması oluşturabilir.
HANGİ YATIRIM ARAÇLARI SUNULUYOR?
Katılımcıların birikimleri BES'e ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi amacıyla özel olarak kurulmuş emeklilik yatırım fonlarında değerlendirilir.
Emeklilik yatırım fonları, BES'e ödenen katkı paylarının değerlendirilmesi için ve işletilmesi amacıyla özel olarak kurulur. Sadece BES'e giren kişiler tarafından satın alınabilir.
Fonları yöneten portföy yönetim şirketleri ilgili fon türü için mevzuat ve fonun izahnamesiyle çerçevesi çizilmiş sınırlar çerçevesinde fonun yatırım stratejisine uygun olacak şekilde aşağıdaki yatırım araçlarına yatırım yapabilir:
• Vadeli mevduat ve katılma hesabı,
• Borçlanma araçları, repo ve ters repo işlemleri ile ortaklık payları,
• Kıymetli madenler ve gayrimenkule dayalı varlıklar,
• Türev araç işlemleri ile varantlar,
• Takasbank para piyasası işlemleri ve yurt içi organize para piyasası işlemleri,
• Yatırım fonu katılma payları,
• Borsalarda gerçekleştirilen türev araç işlemlerinin nakit teminatları ve primleri,
• Kira sertifikaları,
• Kurulca belirlenen diğer yatırım araçları.
FAİZ İÇERMEYEN BES FONLARI
BES'te, faiz hassasiyeti taşıyan katılımcılar için faiz içermeyen enstrümanlara yatırım yapan, İslami finans kurallarına ve katılım bankacılığı prensiplerine uygun emeklilik yatırım fonları da sunuluyor.
Söz konusu faizsiz fonlar; ilgili emeklilik şirketinin danışma kurulu onayından geçmiş, alım satımının İslam dinine göre caiz olduğuna karar verilmiş, faizsiz ve katılım bankacılığı ilkelerine uygun olduğu konusunda görüş alınmış enstrümanlara yatırım yapıyor.
Faizsiz emeklilik yatırım fonlarının içeriğinde bulunan finansal enstrümanlar özetle şunlardan oluşabiliyor:
• Katılım bankalarında açılacak TL, Euro, dolar katılma hesapları,
• Faiz barındırmayan TL, dolar, Euro cinsi varlıklar ile altın, gümüş gibi kıymetli madenleri içeren sermaye piyasası araçları,
• Katılım endeksine ve katılım bankacılığı prensiplerine uygun hisse senetleri,
• Altın ve kıymetli madenler,
• Faizsiz menkul kıymet yatırım fonları (Girişim sermayesi yatırım fonu, gayrimenkul yatırım fonu vb.),
• Türkiye'de veya yurtdışında ihraç edilen sukuk (kira sertifikası) ve buna benzeri faizsiz borçlanma araçları.
"SIKI DURUŞ VURGUSU PİYASALAR İÇİN OLUMLU OLUR"
M. SİNAN VEZİROĞLU
İŞ PORTFÖY SABİT GETİRİLİ PORTFÖY YÖNETİMİ PORTFÖY YÖNETİCİSİ
"Geçen hafta başında artan küresel risk iştahına bağlı olarak ABD tahvilleri yüzde 2,56'dan yüzde 2,62'ye kadar yükseldi. Ancak FED üyelerinden gelen açıklamalarla dolar endeksinin güçlü seyir izlemesiyle yüzde 2,55'e kadar gerileyerek haftayı kapadı.
Cuma günü ise ABD ve Avrupa piyasaları Paskalya tatili nedeniyle kapalıydı. Doların 10 önemli para birimi karşısında değerini ölçen Bloomberg dolar endeksi, ABD 10 yıllık tahvillerine gelen alımlarla beraber haftalık yüzde 0,40 yüksedi ve gelişmekte olan para birimleri dolara karşı geçen haftayı kayıplarla kapadı.
TL de dolar karşısında değer kaybetti ve dolar/TL kuru geçen haftaya başladığı 5,75'ten 5,80'e kadar yükseldi. 10 yıllık tahvil faizleri ise yüzde 18,25 seviyesinden başladığı haftayı yüzde 17,79'a kadar gerileyerek kapadı.
Hazine, nisan-haziran dönemi iç borçlanma programında açıkladığı üzere bu hafta pazartesi günü iki yıllık yeni bir gösterge tahvil ihracı gerçekleştirecek.
Ayrıca perşembe günü gerçekleştirilecek TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) kararları takip edilecek. TCMB'nin faizlerde değişime gitmeyeceğini beklemekle birlikte toplantı sonrası yayımlanan metinde sıkı duruşun vurgulanması piyasalar için olumlu olacak.”
