KERVANSARAY YATIRIM HOLDİNG A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 08.11.2026 21:48:20 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1694566 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU KERVANSARAY YATIRIM HOLDİNG A.Ş. Finansal Rapor Konsolide 2026 - 3. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 30.09.2026 31.12.2025 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 6.817.448 7.680.646 Ticari Alacaklar 115.854.847 367.636.280 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 4,6 0 0 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 115.854.847 367.636.280 Diğer Alacaklar 24.851.023 9.675.810 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 4,7 697.686 2.718.530 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 24.153.337 6.957.280 Peşin Ödenmiş Giderler 3.088.577 5.241.247 Diğer Dönen Varlıklar 7.892.380 461.381 ARA TOPLAM 158.504.275 390.695.364 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 158.504.275 390.695.364 DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar 1.246.441.041 1.259.021.296 Diğer Alacaklar 7 55.295 68.741 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 8 5.339.612.266 10.487.205.939 Maddi Duran Varlıklar 9 2.405.353 2.459.184 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 604.475.809 609.145.211 Peşin Ödenmiş Giderler 51.976.495 56.558.199 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 7.244.966.259 12.414.458.570 TOPLAM VARLIKLAR 7.403.470.534 12.805.153.934 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 1.847.601 6.331.715.454 Ticari Borçlar 785.633.405 2.764.342.723 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4,6 0 0 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 785.633.405 2.764.342.723 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6.200.228 4.021.033 Diğer Borçlar 221.718.337 201.035.333 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 4,7 151.825.057 152.566.549 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 69.893.280 48.468.784 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 59.771.531 17.450.327 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Kısa Vadeli Karşılıklar 45.773.865 44.312.641 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 536.663 440.743 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 45.237.202 43.871.898 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 79.703 99.083 ARA TOPLAM 1.121.024.670 9.362.976.594 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.121.024.670 9.362.976.594 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 137.205.747 155.788.529 Diğer Borçlar 7 624.265 776.069 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 1.413.602.896 0 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Uzun Vadeli Karşılıklar 1.232.311 934.217 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 14 160.182.027 680.686.661 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.712.847.246 838.185.476 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 2.833.871.916 10.201.162.070 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 4.939.011.654 3.055.294.666 Ödenmiş Sermaye 11 588.505.080 588.505.080 Sermaye Düzeltme Farkları 11 12.673.288.358 12.673.500.118 Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 11 240.367.900 240.367.900 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak -2.480.021 -2.820.023 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -2.480.021 -2.820.023 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -5.498.771 -6.572.849 Kazançları (Kayıpları) | Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları ( 3.018.750 3.752.826 Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 11 107.342.446 107.345.316 Diğer Yedekler 19.082.942 22.677.254 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 11 -10.270.962.608 -10.516.458.283 Net Dönem Karı veya Zararı 1.583.867.557 -57.822.696 Kontrol Gücü Olmayan Paylar -369.413.036 -451.302.802 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 4.569.598.618 2.603.991.864 TOPLAM KAYNAKLAR 7.403.470.534 12.805.153.934 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Önceki Dönem 3 Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem 3 Aylık Aylık Dipnot Referansı 01.01.2026 - 01.01.2025 - 01.07.2026 - 01.07.2025 - 30.09.2026 30.09.2025 30.09.2026 30.09.2025 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 12 0 801.682 0 55.961 Satışların Maliyeti 12 0 -751.383 0 -52.450 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 0 50.299 0 3.511 BRÜT KAR (ZARAR) 0 50.299 0 3.511 Genel Yönetim Giderleri -119.784.528 -122.104.241 -72.195.668 -64.122.324 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.742.267.458 492.673.129 301.998.902 74.258.834 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -431.663.644 -913.518.486 -145.763.927 -293.703.948 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 1.190.819.286 -542.899.299 84.039.307 -283.563.927 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 118.569.346 287.977.174 30.728.191 143.334.118 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler -46.101.398 -223.407.201 -12.178.530 -78.157.993 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 1.263.287.234 -478.329.326 102.588.968 -218.387.802 Finansman Giderleri 13 -53.646.413 -1.634.518.948 -20.714.774 -297.490.899 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 17 60.743.572 1.815.633.826 -37.450.492 714.354.924 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 1.270.384.393 -297.214.448 44.423.702 198.476.223 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri 387.287.574 -557.112.633 14.227.585 342.395.717 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 387.287.574 -557.112.633 14.227.585 342.395.717 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 1.657.671.967 -854.327.081 58.651.287 540.871.940 DÖNEM KARI (ZARARI) 1.657.671.967 -854.327.081 58.651.287 540.871.940 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 73.804.410 -11.254.813 16.041.330 2.040.286 Ana Ortaklık Payları 1.583.867.557 -843.072.268 42.609.957 538.831.654 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç ( Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 0,02690000 -0,01430000 -0,23500000 0,16670000 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -211.612 -115.698 -91.786 102.729 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( -282.150 -154.265 -122.382 136.972 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer 70.538 38.567 30.596 -34.243 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 0 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) -211.612 -115.698 -91.786 102.729 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.657.460.355 -854.442.779 58.559.501 540.974.669 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 73.804.410 -11.254.813 16.041.330 2.040.286 Ana Ortaklık Payları 1.583.655.945 -843.187.966 42.518.171 538.934.383 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2026 - 30.09.2026 01.01.2025 - 30.09.2025 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 791.341.732 119.029.489 Dönem Karı (Zararı) 1.657.671.967 -854.327.081 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler -1.100.761.987 272.230.577 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 17.254.925 41.518.802 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 10.427.752 -17.978.622 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ( 480.833 359.508 İptali) ile İlgili Düzeltmeler Sektörel Gereksinimler Çerçevesinde Ayrılan 9.946.919 -18.338.130 Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler -1.128.444.664 248.690.397 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 234.249.620 701.416.798 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 179.869.502 -3.923.744 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış 179.869.502 -3.923.744 (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile -17.067.861 -1.807.434 İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer 1.489.083 -1.180.653 Alacaklardaki Azalış (Artış) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer -18.556.944 -626.781 Alacaklardaki Azalış (Artış) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 0 18.352 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) -5.353.980 20.070.115 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler -1.437.986.779 716.102.215 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış ( -1.437.986.779 716.102.215 Azalış) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki 2.965.734 386.206 Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili 60.006.759 -29.193.820 Düzeltmeler İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki 29.101.469 23.572.588 Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer 30.905.290 -52.766.408 Borçlardaki Artış (Azalış) Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 1.459.337.492 -9.145.275 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile -7.521.247 8.910.183 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) -7.521.247 8.910.183 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 791.159.600 119.320.294 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 182.132 -290.805 Kapsamında Yapılan Ödemeler YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 3.212.051.672 -52.078.449 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 2.830.392 2.223.935 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 2.830.392 2.223.935 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından -73.674 -426.600 Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit -73.674 -426.600 Çıkışları Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satımından Kaynaklanan Nakit 3.209.294.954 0 Girişleri Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit 0 -53.875.784 Çıkışları FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -5.080.539.189 1.310.244.450 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 0 1.594.849.909 Kredilerden Nakit Girişleri 0 1.594.849.909 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -5.079.454.720 0 Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları -5.079.454.720 0 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) -1.084.469 -284.605.459 ENFLASYON ETKİSİ 1.077.784.969 -1.375.950.028 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 639.184 1.245.462 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 639.184 1.245.462 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6.178.264 6.566.261 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 6.817.448 7.811.723 | | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Pay İhraç Primleri / İskontoları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Diğer Yedekler Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 588.505.080 9.985.028.532 191.635.726 -6.743.413 3.916.270 85.585.746 22.605.350 -8.876.015.850 488.535.394 2.483.052.835 -370.903.940 2.112.148.895 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 488.535.394 -488.535.394 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -115.698 -115.698 0 -115.698 Dönem Karı (Zararı) -843.072.268 -843.072.268 -95.085.206 -938.157.474 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 30.09.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 2.688.518.730 48.732.175 21.760.210 872.188 -2.179.836.862 580.046.441 0 580.046.441 Dönem Sonu Bakiyeler 588.505.080 12.673.547.262 240.367.901 -6.859.111 3.916.270 107.345.956 23.477.538 -10.567.317.318 -843.072.268 2.219.911.310 -319.808.798 1.900.102.512 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 588.505.080 10.079.369.853 193.350.452 -5.287.159 3.018.750 86.347.908 18.241.443 -8.459.373.981 -46.512.219 2.457.660.127 -363.025.182 2.094.634.945 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler -46.512.219 46.512.219 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -211.612 -211.612 0 -211.612 Dönem Karı (Zararı) 1.583.867.557 1.583.867.557 -6.387.854 1.577.479.703 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 0 Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2026 - 30.09.2026 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 2.593.918.505 47.017.448 20.994.538 841.499 -1.765.076.408 897.695.582 0 897.695.582 Dönem Sonu Bakiyeler 588.505.080 12.673.288.358 240.367.900 -5.498.771 3.018.750 107.342.446 19.082.942 -10.270.962.608 1.583.867.557 4.939.011.654 -369.413.036 4.569.598.618