QNB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 03.02.2026 19:47:33 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1552217 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU QNB PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama QNB Portföy Yönetimi A.Ş. 31 Aralık 2025 Finansal Tablo ve Dipnotları | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU QNB Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş QNB Portföy Yönetimi Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar tablosu, diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Diğer Husus Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu bağımsız denetim şirketi 29 Ocak 2025 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. | 4) Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı Enflasyon muhasebesinin uygulanması 2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Şirket'in Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır fonksiyonel para biriminin ("Türk Lirası") 31 Aralık ; 2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaya başlamıştır. - Finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır, TMS 29'a uygun olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için ve endeksler test edilmiştir, yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. - TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir, TMS 29'a uygun olarak, Şirket, enflasyona duyarlı Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tablolarda finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için 29 açısından yeterliliği değerlendirilmiştir. uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. Finans sektörü faaliyetleri hasılatının muhasebeleştirilmesi | Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap dönemine ait Finans sektörü faaliyetleri hasılatının kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda " muhasebeleştirilmesine ilişkin aşağıdaki denetim Finans sektörü faaliyetleri hasılatı" kalemi altında prosedürleri uygulanmıştır: muhasebeleştirmiş olduğu toplam 2.019.960.961 TL tutarında geliri bulunmaktadır. Söz konusu gelirlere ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş olan ilişikteki finansal - Finans sektörü faaliyetleri hasılatının kaydedilmesiyle ilgili olarak Şirket tabloların 2.5.1 ve 17 numaralı dipnotlarında yer yönetiminin belirlemiş olduğu muhasebe politikalarının TFRS'lere ve ilgili almaktadır. mevzuata uygunluğu değerlendirilmiştir. - Denetime konu finans sektörü faaliyetleri hasılatı tutarı içerisinde yer alan fon yönetim ücreti kazançlarını ve finans sektörü faaliyetleri hasılatı tutarını Finans sektörü faaliyetleri hasılatının finansal tablolar oluşturan kalemler arasından seçilen örneklem üzerinden, işlem bazında gelir tutarının uygun olarak muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere ilgili açısından tutarsal büyüklüğü, toplam finans sektörü destekleyici belgelerle bu işlem detayları karşılaştırılarak test edilmiştir. faaliyetleri hasılatı tutarının yatırım bireysel emeklilik fonları yönetim ücreti gibi değişken kanallardan elde edilmesi ve Şirket operasyonlarının doğası gereği olarak finans sektörü faaliyetleri hasılatı tutarının farklı yöntem ve parametreler kullanılarak hesaplanması sebepleriyle söz konusu alan kilit denetim konusu olarak ele alınmıştır. 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: | Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: - Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.) - Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. - Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir - Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. - Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun | kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Hayrettin Ergül'dür. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Hayrettin Ergül, SMMM Sorumlu Denetçi 3 Ş u b a t 2 0 2 6 İstanbul, Türkiye | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 20.395.549 8.900.571 Finansal Yatırımlar 5 2.078.870.404 1.256.871.039 Ticari Alacaklar 6 283.123.157 222.766.980 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 6, 25 277.847.151 216.895.351 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 5.276.006 5.871.629 Diğer Alacaklar 7 316.000 434.260 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 7, 25 306.000 431.949 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 7 10.000 2.311 Peşin Ödenmiş Giderler 8 1.408.998 919.259 Diğer Dönen Varlıklar 15 1.381.555 386.565 ARA TOPLAM 2.385.495.663 1.490.278.674 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 2.385.495.663 1.490.278.674 DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar 5 228.005.800 248.139.464 Maddi Duran Varlıklar 9 11.546.751 12.165.353 Kullanım Hakkı Varlıkları 11 6.688.902 4.391.448 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 129.075 187.378 Ertelenmiş Vergi Varlığı 23 2.240.623 0 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 248.611.151 264.883.643 TOPLAM VARLIKLAR 2.634.106.814 1.755.162.317 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar 12 0 0 İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 12, 25 0 0 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12, 25 0 0 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 12 1.883.734 842.029 İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa 12,25 23.683 17.596 Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12,25 23.683 17.596 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli 12 1.860.051 824.433 Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12 1.860.051 824.433 Ticari Borçlar 6 11.778.194 4.619.006 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 6, 25 5.820.692 3.187.256 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 5.957.502 1.431.750 Diğer Borçlar 7,25 21.549.870 15.000.334 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7,25 0 0 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 21.549.870 15.000.334 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 23 208.489.947 140.192.396 Kısa Vadeli Karşılıklar 14 52.548.706 36.823.821 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 14 52.548.706 36.823.821 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 15 3.145.817 14.368.768 ARA TOPLAM 299.396.268 211.846.354 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 299.396.268 211.846.354 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 12 3.653.351 3.307.001 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 12 3.653.351 3.307.001 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 12 3.653.351 3.307.001 Uzun Vadeli Karşılıklar 14 3.117.594 2.630.403 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 14 3.117.594 2.630.403 Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 0 9.129.787 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 6.770.945 15.067.191 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 306.167.213 226.913.545 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 2.327.939.601 1.528.248.772 Ödenmiş Sermaye 16 45.000.000 45.000.000 | Sermaye Düzeltme Farkları 334.909.585 334.909.585 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak 16 -24.010.204 -6.735.760 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan 16 -18.457.837 -1.344.750 Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 16 -5.552.367 -5.391.010 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm 16 -5.552.367 -5.391.010 Kazançları (Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş 16 0 0 Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yabancı Para Çevrim Farkları 16 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 151.869.454 100.826.195 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 16 574.807.310 309.351.365 Net Dönem Karı veya Zararı 16 1.245.363.456 744.897.387 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 2.327.939.601 1.528.248.772 TOPLAM KAYNAKLAR 2.634.106.814 1.755.162.317 | Kar veya Zarar Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 01.01.2024 - 31.12.2025 31.12.2024 Kar veya Zarar Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 0 Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 17 2.019.960.961 1.336.349.048 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR (ZARAR) 2.019.960.961 1.336.349.048 BRÜT KAR (ZARAR) 2.019.960.961 1.336.349.048 Genel Yönetim Giderleri 18,19 -388.925.820 -292.802.387 Pazarlama Giderleri 18,19 -18.659.414 -12.915.282 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 20 666.493.740 372.515.701 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 20 -118.598 -167.632 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 2.278.750.869 1.402.979.448 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 0 0 0 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 2.278.750.869 1.402.979.448 Finansman Giderleri 22 -5.318.953 -2.225.846 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) -364.997.828 -249.962.918 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 1.908.434.088 1.150.790.684 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri 23 -663.070.632 -405.893.297 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 23 -671.351.933 -397.478.804 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 23 8.281.301 -8.414.493 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 1.245.363.456 744.897.387 DÖNEM KARI (ZARARI) 1.245.363.456 744.897.387 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 1.245.363.456 744.897.387 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 01.01.2024 - 31.12.2025 31.12.2024 Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu DÖNEM KARI (ZARARI) 1.245.363.456 744.897.387 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -17.274.444 -10.819.029 Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan 16 -20.133.043 -11.719.509 Kazançlar (Kayıplar) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( -230.510 -138.768 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı 3.089.109 1.039.248 Gelire İlişkin Vergiler Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para Çevrim 0 0 Farkları DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) -17.274.444 -10.819.029 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.228.089.012 734.078.358 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 Ana Ortaklık Payları 1.228.089.012 734.078.358 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 467.742.669 -40.426.617 Dönem Karı (Zararı) 1.245.363.456 744.897.387 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 135.811.557 209.336.834 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 9, 10, 11 17.974.681 11.072.624 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 46.078.723 55.216.311 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ( 42.932.906 40.847.543 İptali) ile İlgili Düzeltmeler Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 3.145.817 14.368.768 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler -178.445.102 -19.184.269 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili -361.789.793 -223.840.642 Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 22 663.070.632 405.893.297 Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili -51.077.584 -19.820.487 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -522.592.262 -768.229.292 Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) -460.209.572 -592.259.060 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler -60.356.177 -138.912.863 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile -1.366.469 -1.019.778 İlgili Düzeltmeler Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 7.159.188 698.544 Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili -7.819.232 -36.736.135 Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 858.582.751 186.004.929 Alınan Faiz 183.755.660 21.540.935 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar -18.591.346 -14.366.051 Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) -556.004.396 -233.606.430 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -4.698.288 -1.650.833 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 9, 10 0 0 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından 9, 10 -4.698.288 -1.650.833 Kaynaklanan Nakit Çıkışları FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -444.663.848 -8.709.047 Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine -16.265.665 -8.709.047 İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Temettüler -428.398.183 0 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 18.380.533 -50.786.497 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 18.380.533 -50.786.497 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 8.892.143 71.599.723 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ -6.893.950 -11.921.083 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 20.378.726 8.892.143 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 16 45.000.000 334.909.585 9.377.141 -5.293.872 -5.293.872 4.083.269 0 0 100.826.195 139.276.914 170.074.451 794.170.414 794.170.414 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 170.074.451 -170.004.451 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -10.721.891 -97.138 -97.138 -10.819.029 0 744.897.387 734.078.358 734.078.358 Dönem Karı (Zararı) 744.897.387 744.897.387 744.897.387 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) -10.721.891 -97.138 -97.138 -10.819.029 0 0 -10.819.029 -10.819.029 Sermaye Arttırımı 16 0 0 0 Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 16 45.000.000 334.909.585 -1.344.750 -5.391.010 -5.391.010 -6.735.760 0 0 100.826.195 309.351.365 744.897.387 1.528.248.772 1.528.248.772 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 16 45.000.000 334.909.585 -1.344.750 -5.391.010 -5.391.010 -6.735.760 0 0 100.826.195 309.351.365 744.897.387 1.528.248.772 1.528.248.772 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 51.043.259 693.854.128 -744.897.387 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -17.113.087 -161.357 -161.357 -17.274.444 0 1.245.363.456 1.228.089.012 1.228.089.012 Dönem Karı (Zararı) 1.245.363.456 1.245.363.456 1.245.363.456 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) -17.113.087 -161.357 -161.357 -17.274.444 0 -17.274.444 -17.274.444 Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları -428.398.183 -428.398.183 -428.398.183 Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 16 45.000.000 334.909.585 -18.457.837 -5.552.367 -5.552.367 -24.010.204 0 0 151.869.454 574.807.310 1.245.363.456 2.327.939.601 2.327.939.601