ICUGS - ICU GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. Özel Durum Açıklaması (Genel)

Bu bilgilendirme,
portföyümüzde yer alan Adventus Venture Capital Trust Plc (“Adventus
VCT”) paylarımızın, Lüksemburg merkezli Adventus EMEA Venture Opportunities
Fund SCSp (“Yeni Fon”) paylarına dönüştürülmesine ilişkin alınan karar
hakkında sizleri bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır.

Dönüşüm
Kararının Gerekçesi

İngiltere
merkezli Adventus VCT’nin Türkiye ve Avrupa odaklı yatırımları nedeniyle,
İngiltere’de VCT yapıları için öngörülen vergi avantajlarından tam olarak
yararlanamaması riski ortaya çıkmıştır. Bu durumun, orta vadede fon
getirilerini olumsuz etkileyebileceği ve özellikle kısmi kâr dağıtımları
açısından yapısal dezavantajlar doğurabileceği değerlendirilmiştir.

Bu risklerin bertaraf edilmesi ve yatırımcılarımız açısından daha
sürdürülebilir bir yapı oluşturulması amacıyla söz konusu dönüşüm kararı alınmıştır.

Yeni Fon
Yapısı

Yeni yapı
aşağıdaki çerçevede oluşturulmuştur:

• Fon
  Yöneticisi: Elbrus Capital Partners LLP (regüle fon
  yöneticisi)


• Denetim: Lüksemburg’da
  yerleşik HACA Partners


• Saklama
  ve Sekreterya Hizmetleri: Way International Invest
  SA


• Fon
  Merkezi: Lüksemburg

Bu geçiş
kapsamında sahip oldugumuz  pay adedinde veya yatırım tutarında herhangi
bir azaltma söz konusu değildir.

Değerleme ve
Para Birimi

• Dönüşüm
  işlemi, 31 Aralık 2025 tarihli değerleme üzerinden
  gerçekleştirilecektir.


• Bu
  tarihten itibaren fon riski GBP yerine EUR bazında takip
  edilecektir.

Finansal Etki
ve Takvim

Mevcut pozisyon
yapısı itibarıyla, GBP bazında bir değerleme geliri oluşması öngörülmekte olup,
bunun yıl sonu finansal tablolarına olumlu yansıması beklenmektedir.

Dönüşüm ve geçiş işlemlerinin ise 31 Ocak 2026 tarihi itibarıyla
tamamlanması planlanmaktadır.

Süreç boyunca
gelişmeler hakkında sizleri bilgilendirmeye devam edeceğiz. Konuya ilişkin
sorularınız olması halinde bizimle her zaman iletişime geçebilirsiniz.