DOLAR
39,84
0,02%
DOLAR
EURO
47,05
0,04%
EURO
GRAM ALTIN
4278,56
0,05%
GRAM ALTIN
BIST 100
10080,35
0,00%
BIST 100
USD/TRY
Döviz Çevirici
TRY
USD
EUR
Hesapla

Migros için 'al' tavsiyesinde bulunuyoruz

27 Ekim 2022 | 10:38
Migros için 'al' tavsiyesinde bulunuyoruz
Migros, 2017 üçüncü çeyrekte yüzde 6,8 FVAÖK marjı elde etti. Satın alımlardaki ana yapılandırmaların tamamlanması sonrası Kipa’nın brüt marjındaki iyileşme, konsolide FVAÖK’ü destekledi.

Migros yönetimi Kipa mağazalarının yenilenmesiyle ilgili tek seferlik giderlerin 2018’de süreceğini belirtse de, Kipa satın alımı sonrası Migros’un finansallarındaki toparlanma önceki beklentilerimizden hızlı gerçekleşebilir.

Gayrimenkul satışı ve operasyonel toparlanmanın etkisiyle borçlanmadaki azalmanın hızlı olması, orta vadede katalizör etkisi gösterebilir. Migros’ta 2017 ve 2018’de sırasıyla yüzde 5,1 ve 5,6 FVAÖK marjı, yüzde 38 ve 16 ciro büyümesi öngörüyoruz.

Enflasyonist katkı ve metrekare bazındaki cironun hızlı iyileşmesiyle, daha yüksek büyümeler de görülebilir. Migros için 33 TL hedef fiyatla ‘al’ tavsiyesinde bulunuyoruz.”
Etiketler
Migros
0

  • ALTIN GRAM - TL 4278,56 0,05%
  • ALTIN ONS 3340,14 0,03%
  • BIST 100 10080,35 0%
  • DOLAR/JAPON YENI 143,55 0,1%
  • DOLAR/KANADA DOLARI 1,36477 0,01466%
  • DOLAR/RUS RUBLESI 78,5 0,3487%
  • DOLAR/TURK LIRASI 39,8435 0,0156%
  • EURO/DOLAR 1,18 -0,0656%
  • EURO/TURK LIRASI 47,0545 0,041%
  • STERLIN/DOLAR 1,37474 0,00618%
EKONOMİST YENİ SAYI
Ekonomist Dergisini takip etmek için abone olun.
ABONE OL
}