AK PORTFÖY BİRİNCİ KISA VADELİ SERBEST (TL) FON - BYF, Fon Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 27.03.2026 23:18:15 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1577849 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU [PUC] - AK PORTFÖY BİRİNCİ KISA VADELİ SERBEST (TL) FON BYF, Fon Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama Bağımsız Denetim Raporu | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Ak Portföy Birinci Kısa Vadeli Serbest (TL) Fon Ak Portföy Yönetimi A.Ş. (‘‘Kurucu'') Yönetim Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Ak Portföy Birinci Kısa Vadeli Serbest (TL) Fon'un ("Fon") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Fon'un 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ (II-14.2) ("Tebliğ") çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) hükümlerini içeren; "SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır KGK tarafından yayımlanan ve kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleri için geçerli olan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) (Etik Kurallar) ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleriyle ilgili olarak yer alan etik hükümlere uygun olarak Fon'dan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. | 3) Kilit Denetim Konuları Tarafımızca raporumuzda bildirilecek bir kilit denetim konusunun olmadığına karar verilmiştir. 4) Fon Yönetimi'nin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Fon Yönetimi; finansal tabloların SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken Fon Yönetimi; Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Fon'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece fonun sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Fon'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: · Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir (Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal , gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir). · Fon'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. | · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin fonun sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Fon'un sürekliliğini sona erdirebilir. · Finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı Kurucu'nun üst yönetiminden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile, varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri Kurucu'nun üst yönetiminden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Fon'un 1 Ocak 2025 – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Kurucu Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Yaman Polat'tır. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Yaman Polat, SMMM | Sorumlu Denetçi İstanbul, 27 Mart 2026 | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 22 555.850.422 365.920.942 Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri 22 0 Ters Repo Alacakları 5 30.062.466 Takas Alacakları 5 0 Diğer Alacaklar 5 475 475 Finansal Varlıklar 20 481.139.784 142.861.990 TOPLAM VARLIKLAR 1.067.053.147 508.783.407 YÜKÜMLÜLÜKLER Repo Borçları 5 0 Takas Borçları 5 0 Krediler 5 0 Finansal Yükümlülükler 5 0 Diğer Borçlar 5 1.115.220 429.681 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (TOPLAM DEĞERİ - NET VARLIK 1.115.220 429.681 DEĞERİ HARİÇ) TOPLAM DEĞERİ (NET VARLIK DEĞERİ) 1.065.937.927 508.353.726 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri 12 428.903.608 66.402.080 Temettü Gelirleri 0 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/ 12 9.155.164 1.768.129 Zarar Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş 12 6.393.561 7.536.230 Kar/Zarar Net Yabancı Para Çevrim Farkı Gelirleri 12 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 13 5.064 1.395 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 60 444.457.397 75.707.834 Yönetim Ücretleri 8 -10.302.040 -1.524.883 Saklama Ücretleri 8 -187.599 -25.474 Denetim Ücretleri 8 -141.356 -105.442 Kurul Ücretleri 8 -213.046 -37.575 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 8 -284.056 -150.496 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 8 -129.668 -97.896 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -11.257.765 -1.941.766 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 433.199.632 73.766.068 FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 14 0 NET DÖNEM KARI (ZARARI) 433.199.632 73.766.068 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 0 0 TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ (AZALIŞ) 433.199.632 73.766.068 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 66.962.844 -64.837.164 Net Dönem Karı (Zararı) 433.199.632 73.766.068 NET DÖNEM KARI (ZARARI) MUTABAKATI İLE İLGİLİ -435.297.169 -73.938.310 DÜZELTMELER Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler 0 0 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 12 -428.903.608 -66.402.080 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili 12 0 0 Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili 12 -6.393.561 -7.536.230 Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 0 0 İŞLETME SERMAYESİNDE GERÇEKLEŞEN DEĞİŞİMLER -359.843.227 -131.067.002 Alacaklardaki (Artış) Azalışla İlgili Düzeltmeler 5 -30.062.466 -475 Borçlardaki Artış (Azalışla) İlgili Düzeltmeler 5 685.539 374.018 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalışla) 20 -330.466.300 -131.440.545 İlgili Düzeltmeler FAALİYETLERDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLAR -361.940.764 -131.239.244 Alınan Temettü 0 0 Alınan Faiz 12 428.903.608 66.402.080 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 124.384.569 417.713.428 Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit 10 9.681.406.964 2.744.368.477 Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit 10 -9.557.022.395 -2.326.655.049 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 191.347.413 352.876.264 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri 0 Üzerindeki Etkisi NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 191.347.413 352.876.264 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22 360.197.171 7.320.907 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 22 551.544.584 360.197.171 | Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu TOPLAM DEĞERİ/NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM BAŞI) 508.353.726 16.874.230 Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış (Azalış) 10 433.199.632 73.766.068 Katılma Payı İhraç Tutarı (+) 10 9.681.406.964 2.744.368.477 Katılma Payı İade Tutarı (-) 10 -9.557.022.395 -2.326.655.049 TOPLAM DEĞERİ/ NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM SONU) 1.065.937.927 508.353.726