İŞ FAKTORİNG A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 27.01.2026 19:47:21 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1547484 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU İŞ FAKTORİNG A.Ş. Finansal Kurumlar Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 31.12.2025 Tarihli Finansal Rapor | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu PwC BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU İş Faktoring A.Ş. Genel Kurulu'na A. Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1. Görüş İş Faktoring A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yayımlanan yönetmelik, tebliğ, genelge ve yapılan açıklamalar; ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun " Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleri için geçerli olan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3. Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit denetim konusu Konunun denetimde nasıl ele alındığı Faktoring alacaklarına ilişkin beklenen kredi zarar Gerçekleştirdiğimiz denetim çalışmaları karşılığı dahilinde faktoring alacaklarının niteliklerine göre sınıflandırılmasına ve değer düşüklüğü hesaplamalarının ilgili mevzuat Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihli finansal tablolarında, çerçevesinde belirlenmesine ilişkin Şirket'in aktifinde önemli bir paya sahip olan toplam brüt oluşturduğu politika, prosedür ve yönetim 36.982.790 bin TL tutarında Faktoring alacağı ve ilkelerini değerlendirdik. bunlara ilişkin ayrılmış olan toplam 558.255 bin TL | tutarında değer düşüklüğü karşılığı bulunmaktadır. Faktoring alacakları ile ilgili tesis edilen değer düşüklüğü karşılığına ilişkin açıklama ve dipnotlar Önemli faktoring alacakları için Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş olan karşılıklarının belirlenmesinde geliştirdiği ilişikteki finansal tabloların 3.f ve 8 numaralı modellerde kullanılan yöntemlerin Şirket'in dipnotlarda yer almaktadır. oluşturduğu politika ve prosedürler çerçevesinde , TFRS 9 ilkelerine uygun olarak yapıldığını finansal risk uzmanlarımız ile birlikte değerlendirdik ve test ettik. Modellerde 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de kullanılan, segmantasyon ve temerrüt halinde yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman kayıp oranı hesaplamaları ile makro-ekonomik ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe beklentilerin yansıtılmasına yönelik yaklaşımlar, Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında bağımsız olarak tarafımızca ilgili uzmanlarımız Yönetmelik" uyarınca, Şirket, faktoring alacakları için ile birlikte değerlendirildi. değer düşüklüğü karşılıklarını TFRS 9, "Finansal Araçlar Standardı" ("TFRS 9") hükümlerine uygun olarak ayırmaktadır. TFRS 9, uygulamada önemli derecede yargı ve yorum gerektiren karmaşık bir Faktoring alacaklarının mevcut düzenlemeler muhasebe standardıdır. Bu yargı ve yorumlar, itfa çerçevesinde, kredi riskine göre edilmiş maliyetle ölçülen faktoring alacaklarındaki sınıflandırılmasının makul olup olmadığı, değer beklenen kredi zararlarını ölçmek için uygulanan düşüklüğüne uğrayıp uğramadığının tespiti ve finansal modellerin geliştirilmesinde kilit öneme alacağın değer düşüklüğü karşılığının zamanında sahiptir. ve mevzuat hükümlerine uygun olarak tesis edilip edilmediğini saptamak için örneklem bazında seçtiğimiz kredi kümesi için kredi inceleme prosedürlerini gerçekleştirdik. Denetimimiz esnasında bu alana odaklanmamızın nedeni; faktoring alacaklarının finansal tablolar açısından önemli bakiye oluşturması, beklenen kredi zararları karşılıkları hesaplamasının geçmiş kayıp Ayrıca değer düşüklüğüne faktoring alacakları tecrübesi, mevcut koşullar, ileriye yönelik için tesis edilen karşılıkların tutarlılığını ve makul makro-ekonomik senaryoların oluşturulması ve olup olmadığını desteklenebilir veriler ile kontrol ağırlıklandırılması gibi bütünü itibarıyla karmaşık bilgi ettik ve Şirket yönetimi ile yapılan görüşmeler ve tahmin içeriyor olması; söz konusu faktoring çerçevesinde değer düşüklüğü hesaplamalarına alacaklarının mevcut düzenlemeler çerçevesinde baz teşkil eden temel varsayım ve diğer yargıları niteliklerine (aşamalara) göre doğru olarak sorgulayıp makul olup olmadığını değerlendirdik sınıflandırılması ve bunlara ilişkin hesaplanan zarar . karşılığının belirlenmesinin önemidir. Şirket'in finansal tablolarında, faktoring Faktoring alacaklarının temerrüt halinin doğru ve alacaklarına ve ilgili değer düşüklüğüne ilişkin zamanında belirlenmesi ve yönetim tarafından yapılan dipnotların tutarlılığını ve yeterliliğini kontrol diğer yargı ve tahminler, bilançoda taşınan değer ettik. düşüklüğü karşılığı tutarını önemli derecede etkileyeceğinden, söz konusu alan tarafımızca kilit denetim konusu olarak ele alınmıştır. 4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. | Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal , gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. Şirket 'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. Finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. | 2. TTK'nın 402. maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Gökçe Yaşar Temel, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 27 Ocak 2026 | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI 4 67.501 659.302 726.803 825.383 47.485 872.868 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN 5 12.396 0 12.396 0 0 0 FİNANSAL VARLIKLAR (Net) TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR 6 1.202 1.686 2.888 0 0 0 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE 7 1.470.653 0 1.470.653 1.734.303 0 1.734.303 YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR ( 8 27.947.009 8.477.526 36.424.535 25.872.707 9.159.659 35.032.366 Net) Faktoring Alacakları 28.009.294 8.446.168 36.455.462 25.976.932 9.147.468 35.124.400 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) 12.544.487 1.074.117 13.618.604 12.651.698 303.308 12.955.006 Diğer Faktoring Alacakları 15.464.807 7.372.051 22.836.858 13.325.234 8.844.160 22.169.394 Tasarruf Finansman Alacakları 0 0 0 0 0 0 Tasarruf Fon Havuzundan 0 0 0 0 0 0 Özkaynaklardan 0 0 0 0 0 0 Finansman Kredileri 0 0 0 0 0 0 Tüketici Kredileri 0 0 0 0 0 0 Kredi Kartları 0 0 0 0 0 0 Taksitli Ticari Krediler 0 0 0 0 0 0 Kiralama İşlemleri (Net) 0 0 0 0 0 0 Finansal Kiralama Alacakları 0 0 0 0 0 0 Faaliyet Kiralaması Alacakları 0 0 0 0 0 0 Kazanılmamış Gelirler (-) 0 0 0 0 0 0 İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0 Takipteki Alacaklar 8 326.454 200.874 527.328 239.657 146.560 386.217 Beklenen Zarar Karşılıkları / Özel Karşılıklar (-) 8 -388.739 -169.516 -558.255 -343.882 -134.369 -478.251 ORTAKLIK YATIRIMLARI 0 0 0 0 0 0 İştirakler (Net) 0 0 0 0 0 0 Bağlı Ortaklıklar (Net) 0 0 0 0 0 0 Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) 0 0 0 0 0 0 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 10 20.643 0 20.643 9.714 9.714 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 11 30.535 0 30.535 27.211 27.211 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) 0 0 0 0 0 0 CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 0 0 0 0 0 0 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 12 0 0 0 28.492 0 28.492 DİĞER AKTİFLER 13 131.543 2.426 133.969 92.196 1.170 93.366 ARA TOPLAM 29.681.482 9.140.940 38.822.422 28.590.006 9.208.314 37.798.320 | SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 0 0 0 0 0 0 FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı 0 0 0 0 0 0 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin 0 0 0 0 0 0 VARLIKLAR TOPLAMI 29.681.482 9.140.940 38.822.422 28.590.006 9.208.314 37.798.320 YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KREDİLER 14 17.542.983 7.183.101 24.726.084 22.186.358 8.696.320 30.882.678 FAKTORİNG BORÇLARI 8 2.064 36.801 38.865 1.163 9.531 10.694 TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR 0 0 0 0 0 0 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR 15 13.785 0 13.785 8.669 0 8.669 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 16 7.271.838 0 7.271.838 2.091.713 0 2.091.713 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN 0 0 0 0 0 0 FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 6 28.834 2.299 31.133 0 0 0 KARŞILIKLAR 74.004 0 74.004 46.057 0 46.057 Yeniden Yapılanma Karşılığı 0 0 0 0 0 0 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 18 74.004 0 74.004 46.057 0 46.057 Genel Karşılıklar 0 0 0 0 0 0 Diğer Karşılıklar 0 0 0 0 0 0 CARİ VERGİ BORCU 19 151.681 0 151.681 128.827 0 128.827 ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 12 110.650 0 110.650 0 0 0 SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI 0 0 0 0 0 0 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 17 71.399 12.138 83.537 60.746 12.968 73.714 ARA TOPLAM 25.267.238 7.234.339 32.501.577 24.523.533 8.718.819 33.242.352 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 0 0 0 0 0 0 FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı 0 0 0 0 0 0 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin 0 0 0 0 0 0 ÖZKAYNAKLAR 6.320.845 0 6.320.845 4.555.968 0 4.555.968 Ödenmiş Sermaye 20 150.000 0 150.000 150.000 0 150.000 Sermaye Yedekleri 5.053 0 5.053 5.053 0 5.053 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 0 0 0 0 Hisse Senedi İptal Karları 0 0 0 0 0 0 Diğer Sermaye Yedekleri 5.053 0 5.053 5.053 0 5.053 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş 1.273.935 0 1.273.935 1.499.717 0 1.499.717 Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer 0 0 0 0 0 0 Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar Yedekleri 20 2.901.198 0 2.901.198 1.893.748 0 1.893.748 Yasal Yedekler 30.183 0 30.183 30.183 0 30.183 Statü Yedekleri 0 0 0 0 0 0 Olağanüstü Yedekler 2.871.015 0 2.871.015 1.863.565 0 1.863.565 Diğer Kar Yedekleri 0 0 0 0 0 0 Kar veya Zarar 1.990.659 0 1.990.659 1.007.450 0 1.007.450 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı 0 0 0 0 0 0 Dönem Net Kâr veya Zararı 1.990.659 0 1.990.659 1.007.450 0 1.007.450 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 0 0 0 0 YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI 31.588.083 7.234.339 38.822.422 29.079.501 8.718.819 37.798.320 | NAZIM HESAP TABLOSU Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam NAZIM HESAPLAR NAZIM HESAP KALEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 961.788 2.112.897 3.074.685 216.341 2.069.809 2.286.150 RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 2.659.895 447.258 3.107.153 3.173.559 627.910 3.801.469 TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ 0 0 0 0 0 0 ALINAN TEMİNATLAR 21 193.189.370 214.389.268 407.578.638 124.271.145 150.629.585 274.900.730 VERİLEN TEMİNATLAR 21 15.702.953 0 15.702.953 12.022.972 0 12.022.972 TAAHHÜTLER 0 0 0 0 0 0 Cayılamaz Taahhütler 0 0 0 0 0 0 Cayılabilir Taahhütler 0 0 0 0 0 0 Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Finansal Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Faaliyet Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Diğer Cayılabilir Taahhütler 0 0 0 0 0 0 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 21 2.500.027 3.496.918 5.996.945 0 0 0 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 0 0 0 0 0 0 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı 0 0 0 0 0 0 İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler 0 0 0 0 0 0 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı 0 0 0 0 0 0 İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler 2.500.027 3.496.918 5.996.945 0 0 0 Vadeli Alım Satım İşlemleri 0 27.984 27.984 0 0 0 Swap Alım Satım İşlemleri 2.500.027 3.468.934 5.968.961 0 0 0 Alım Satım Opsiyon İşlemleri 0 0 0 0 0 0 Futures Alım Satım İşlemleri 0 0 0 0 0 0 Diğer 0 0 0 0 0 0 EMANET KIYMETLER 21 9.970.216 935.507 10.905.723 7.009.906 553.131 7.563.037 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 224.984.249 221.381.848 446.366.097 146.693.923 153.880.435 300.574.358 | Kar veya Zarar Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar Tablosu GELİR VE GİDER KALEMLERİ ESAS FAALİYET GELİRLERİ 23 11.199.128 7.321.243 FAKTORİNG GELİRLERİ 11.199.128 7.321.243 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 10.849.701 7.026.458 İskontolu 4.764.432 3.868.339 Diğer 6.085.269 3.158.119 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 349.427 294.785 İskontolu 178.399 142.429 Diğer 171.028 152.356 FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 KİRALAMA GELİRLERİ 0 0 Finansal Kiralama Gelirleri 0 0 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 0 0 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ 0 0 Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları 0 0 Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve 0 0 Komisyonlar FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 24 -9.123.373 -5.882.575 Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kâr Payları 0 0 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -7.054.805 -5.315.848 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler 0 0 Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri -7.770 -4.717 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -1.847.831 -383.509 Diğer Faiz Giderleri 0 0 Verilen Ücret ve Komisyonlar -212.967 -178.501 BRÜT KAR (ZARAR) 2.075.755 1.438.668 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 25 -480.582 -339.593 Personel Giderleri -381.209 -273.157 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri 18 -5.919 -3.286 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 0 0 Genel İşletme Giderleri -93.454 -63.150 Diğer 0 0 BRÜT FAALİYET KARI (ZARARI) 1.595.173 1.099.075 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 26 2.795.939 1.618.300 Bankalardan Alınan Faizler 300.217 239.237 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 0 0 Temettü Gelirleri 206.770 38.930 Sermaye Piyasası İşlemleri Karı 4.287 3.404 Türev Finansal İşlemler Karı 24.676 12.692 Kambiyo İşlemleri Karı 1.834.011 1.057.150 Diğer 425.978 266.887 KARŞILIK GİDERLERİ 27 -421.516 -293.228 Özel Karşılıklar 0 0 Beklenen Zarar Karşılıkları -421.516 -293.228 Genel Karşılıklar 0 0 Diğer 0 0 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 28 -1.214.391 -1.003.706 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri 0 0 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri 0 0 Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı 0 0 Türev Finansal İşlemlerden Zarar -48.356 0 Kambiyo İşlemleri Zararı -1.166.007 -1.003.577 Diğer -28 -129 NET FAALİYET KARI (ZARARI) 2.755.205 1.420.441 BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN 0 0 FAZLALIK TUTARI ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR ( 0 0 ZARAR) NET PARASAL POZİSYON KARI (ZARARI) 0 0 | SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 2.755.205 1.420.441 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 29 -764.546 -412.991 Cari Vergi Karşılığı -585.136 -364.107 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi -179.410 -48.884 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 0 0 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 1.990.659 1.007.450 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 0 0 Cari Vergi Karşılığı 0 0 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi 0 0 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 0 0 DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI 1.990.659 1.007.450 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 1.990.659 1.007.450 Hisse Başına Kar (Zarar) Hisse Başına Kar (Zarar) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç ( Zarar) Hisse Başına Kâr/Zarar 30 13,27106000 6,71633000 SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu DÖNEM KARI (ZARARI) 1.990.659 1.007.450 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER -225.782 464.591 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -225.782 464.591 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları ( 0 0 Azalışları) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme 0 0 Artışları (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 18 -2.400 -4.753 Kayıpları) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak 7 -263.650 617.240 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer 12 40.268 -147.896 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya 0 0 Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri (Giderleri) 0 0 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden 0 0 Korunma Gelirleri (Giderleri) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak 0 0 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer 0 0 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.764.877 1.472.041 | Nakit Akış Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim 3.549.035 1.120.826 Öncesi Faaliyet Kârı /Zararı Alınan Faizler/ Alınan Kâr Payları / Kiralama Gelirleri 11.275.601 7.302.761 Ödenen Faizler / Ödenen Kâr Payları / Kiralama Giderleri -7.315.909 -5.710.502 Alınan Temettüler 206.770 38.930 Alınan Ücret ve Komisyonlar 349.427 294.785 Elde Edilen Diğer Kazançlar 205.026 69.669 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan 391.618 231.070 Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit -361.581 -259.255 Ödemeler Ödenen Vergiler -562.282 -433.580 Diğer -639.635 -413.052 Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim -6.970.659 -121.272 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 800.308 -12.190.199 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış 0 0 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış 0 0 Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 0 0 Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış -166.537 17.639 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) 28.171 -2.067 Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azalış) 0 0 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) 6.475 4.716 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) -7.762.437 12.064.891 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) 0 0 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 123.361 -16.252 Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı -3.421.624 999.554 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte Kontrol 0 0 Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte 0 0 Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller -21.207 -14.340 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 0 0 Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı 0 0 Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı 0 0 Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal 0 0 Varlıklar Satılan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar 0 0 Diğer 0 -2.857 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışları -21.207 -17.197 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 9.000.000 3.659.089 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan -5.667.706 -4.181.000 Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları 0 0 Temettü Ödemeleri 0 0 Kiralamaya İlişkin Ödemeler -22.491 -13.748 Diğer 0 0 Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 3.309.803 -535.659 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer -13.037 -12.319 Varlıklar Üzerindeki Etkisi Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış (Azalış) -146.065 434.379 Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 872.868 438.489 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 4 726.803 872.868 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Hisse Hisse Duran Varlıklar Geçmiş Dönem Kontrol Diğer Tanımlanmış Fayda Diğer (Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Diğer (Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları, Özkaynak Ödenmiş Senedi Senedi Birikmiş Yabancı Kar Dönem Net Kar Gücü Toplam Dipnot Referansı Sermaye Planlarının Birikmiş Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/ Sermaye İhraç İptal Yeniden Para Yedekleri Karı / ( veya OlmayanÖzkaynak Yedekleri Yeniden Ölçüm Payları ile Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Varlıkların Birikmiş Yeniden zararda Sınıflandırılacak Payları ve Diğer Kar veya Zarar Olarak Primleri Karları Değerleme Çevirim Zararı) Zararı Paylar Kazançları/ Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Değerleme ve/veya Sınıflandırma Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Birikmiş Artışları/ Farkları Kayıpları Birikmiş Tutarları) Kazançları/Kayıpları Tutarları) Azalışları Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 20 150.000 0 0 5.053 0 -1.738 1.036.8640 0 0 00 733.824 01.159.924 0 3.083.927 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Yeni Bakiye 150.000 0 0 5.053 0 -1.738 1.036.8640 0 0 00 733.824 01.159.924 0 3.083.927 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 0 0 0 0 0 -3.327 467.9180 0 0 00 0 01.007.450 0 1.472.041 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Önceki Dönem İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 - Kar Dağıtımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 001.159.924 0 0 0 1.159.924 Dağıtılan Temettü 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 - Yedeklere Aktarılan Tutarlar 0 0 0 0 0 0 00 0 0 001.159.924 0 0 0 1.159.924 Diğer 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Dönem Sonu Bakiyeler 150.000 0 0 5.053 0 -5.065 1.504.7820 0 0 001.893.748 01.007.450 0 4.555.968 Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 20 150.000 0 0 5.053 0 -5.065 1.504.7820 0 0 001.893.748 01.007.450 0 4.555.968 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Yeni Bakiye 150.000 0 0 5.053 0 -5.065 1.504.7820 0 0 001.893.748 01.007.450 0 4.555.968 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 0 0 0 0 0 -1.680 -224.1020 0 0 00 0 01.990.659 0 1.764.877 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Cari Dönem İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 - Kar Dağıtımı 0 0 0 0 0 0 00 0 0 001.007.450 0 0 0 1.007.450 Dağıtılan Temettü 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 - Yedeklere Aktarılan Tutarlar 0 0 0 0 0 0 00 0 0 001.007.450 0 0 0 1.007.450 Diğer 0 0 0 0 0 0 00 0 0 00 0 0 0 0 0 Dönem Sonu Bakiyeler 150.000 0 0 5.053 0 -6.745 1.280.6800 0 0 002.901.198 01.990.659 0 6.320.845