ORÇAY ORTAKÖY ÇAY SANAYİ VE TİCARET A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 14.02.2026 11:04:10 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1556779 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU ORÇAY ORTAKÖY ÇAY SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 2025 4.3 Aylık Aylık Finansal Raporlar | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu DENEYİM BAĞIMSIZ DENETİM VE DANIŞMANLIK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Orçay Ortaköy Çay Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A) FİNANSAL TABLOLARIN DENETİMİ 1) Görüş Orçay Ortaköy Çay Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemlerine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirketin 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına ("TMS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Bağımsız Denetim Standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Tarafımızca önemli görülen kilit denetim konuları aşağıdaki gibidir: | Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun nasıl ele alındığı Kilit Denetim KonusuGerçeğe uygun değeri ile raporlanan maddi Kilit denetim konusunun nasıl ele alındığı duran varlıklar Hasılat Şirket'in toplam varlıkları içerisinde önemli bir Denetim çalışmalarımızda arsa ve binaların gerçeğe paya sahip olan arsa, bina ve makine tesis uygun değerinin tespiti ile ilgili olarak aşağıdaki Hasılat, şirketlerin finansal performansının - Şirket hasılatı, yurtiçi ve az da olsa yurtdışı cihazları gerçeğe uygun değerleri ile denetim prosedürleri uygulanmıştır. ölçülmesi açısından da en önemli kalemlerden satışlardan kaynaklanmaktadır. Müşterilerin büyük muhasebeleştirilmektedir. biridir. Hasılat, kar elde etme amacı taşıyan her kurumsal nitelikte alıcılardan oluşmaktadır. işletme için yapısal risk unsurudur. - Şirket yönetiminin arsa, bina ve makine tesis Söz konusu varlıkların muhasebeleştirilmesinde cihazların değerinin tespitinde uyguladığı kontrol - Şirket'in, hasılatlarına ait bakiyelerinin Grup Yönetimi tarafından benimsenmiş olan aktivitelerinin tasarımı ve işlevsel etkinliği Hasılat, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, muhasebeleştirme sürecinin anlaşılmasına yönelik muhasebe politikaları, gerçeğe uygun değer değerlendirilmiştir. ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya aşağıdaki denetim yöntemleri belirlenmiştir. yöntemi olup bu varlıkların gerçeğe uygun nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir değerleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik - Uzman kuruluşun Sermaye Piyasası Kurulu'nca yetkilendirilmiş bağımsız değerleme kuruluşu faydaların şirket tarafından elde edileceğinin takdir edilen gayrimenkul değerleme akreditasyonu - Denetimimiz sırasında söz konusu satışların tarafından tespit edilmekte ve Grup Yönetimi'nin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya ve lisansı kontrol edilmiştir.finansal tablolara tam ve doğru alınıp alınmaması değerlendirmeleri sonrasında finansal durum alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ilgili örneklem metoduyla testler yapılmıştır. tablosunda taşınan değer olarak esas üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınmaktadır. alınarak ortaya çıkar. - Uzman kuruluşun yetkinliği, kabiliyeti ve tarafsızlığı - Şirket'in yurtiçi satışlarına ait hesaplarını test değerlendirilmiştir. etmek için maddi doğrulama prosedürleri Söz konusu varlıkların gerçeğe uygun değerleri, Şirket'in temel hasılatı kalemleri çuvallı çay, kapsamında dış mutabakatların yapılması yanında benimsenen değerleme yöntemine ve değerleme paketli çay ve yaş çay satışlarından oluşmaktadır. - Uzman kuruluşun herhangi bir varlık için hazırlamışalternatif denetim teknikleri de uygulanarak, modelindeki girdi ve varsayımlara bağlıdır. Şirket'in finansal tablolardaki yeri ve önemi gereği olduğu değerleme raporları okunmuş ve değerleme doğrulama testleri gerçekleştirilmiştir. Değerleme sonucunda ulaşabilmek için, mevcut hasılat, denetimimiz için kilit bir öneme sahiptir. çalışmaları değerlendirilmiştir. piyasa verileri ve işlemlerine dayanan karşılaştırılabilir pazar bilgilerine göre varlıkların - Hasılat döngüsü içinde yer alan önemli kişiler ( ayrıntılı özellikleri dikkate alınarak değerleme - Değer tespit çalışmasında tespit edilen değer ile yönetim, üst yönetimden sorumlu olanlar ve çalışmaları yapılmaktadır. varlıkların enflasyon sonrası değerleri karşılaştırılmışmuhasebe yetkilileri) ile görüşülmüş ve sürecin ve değer artış tutarlarının enflasyon etkisinden işleyişine yönelik bilgi elde edilmiştir. arındırıldığı ve değer düşüklüğüne uğrayıp Söz konusu varlıkların gerçeğe uygun uğramadığı test edilmiştir. değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan - Hasılatın muhasebeleştirilmesiyle ilgili olan ve çalışmalar; varlıkların kayıtlı değerlerinin Grup' kilit öneme sahip kontroller ile bu kontrollerin un toplam varlıklarının önemli bir kısmını - Arsa ve binaların tapu kayıtları ve sahiplik oranları işleyiş etkinliği hakkında bilgi elde edilmiş olup, bu oluşturması ve değerlemelerin öznel niteliği, test edilmiştir.kapsamda uygulanacak müteakip denetim önemli varsayım ve muhakemeler içermesi prosedürlerine karar verirken, bu durum göz sebebiyle kilit denetim konusu olarak önünde bulundurulmuştur. belirlenmiştir. - Değerleme raporunda yer alan gerçeğe uygun değerlerin, dipnotlar ile uyumu kontrol edilmiş, dipnotlarda yer alan değerlerin değerleme raporları - Hasılatın dönemsel oluşum esasları ilişkin yapılan ile mutabık olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS tahakkuk kayıtları irdelenmiştir. açısından yeterli olup olmadığı değerlendirilmiştir. - Uygulanan denetim prosedürleri ile satışların - Uygulanan prosedürler neticesinde önemli bir tamlığı, gerçekleşip gerçekleşmediği ve bulgumuz olmamıştır.dönemselliğine yönelik güvence elde edilmiştir. | 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: -Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.). -Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. -Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. -Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirketin sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. | -Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Ayhan Çetinkaya'dır. B) MEVZUATTAN KAYNAKLANAN DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 1) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 14 Şubat 2026 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur. 2) Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap dönemlerine ilişkin defter tutma düzeninin, kanun ile esas sözleşmenin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. 14 Şubat 2026 Ankara Deneyim Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. A member of Nexia International Ayhan Çetinkaya Sorumlu Denetçi | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 37.260.121 49.496.842 Ticari Alacaklar 249.186.598 227.787.903 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 5 414.356 34.102.022 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 6 248.772.242 193.685.881 Diğer Alacaklar 87.992.017 112.906.025 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3 84.463.725 103.711.568 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6 3.528.292 9.194.457 Stoklar 7 385.977.648 471.666.909 Peşin Ödenmiş Giderler 8.278.934 15.897.897 İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 8 8.278.934 15.897.897 Diğer Dönen Varlıklar 20.430.264 7.298.166 İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 0 0 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 9 20.430.264 7.298.166 ARA TOPLAM 789.125.582 885.053.742 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 10 4.055.125 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 789.125.582 889.108.867 DURAN VARLIKLAR Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 13 6.025.000 Maddi Duran Varlıklar 14 1.485.177.388 387.313.874 Arazi ve Arsalar 608.110.000 17.932.249 Yeraltı ve Yerüstü Düzenlemeleri 12.126.043 8.723.974 Binalar 424.391.957 173.988.628 Tesis, Makine ve Cihazlar 418.048.000 161.089.188 Taşıtlar 17.545.760 20.830.237 Mobilya ve Demirbaşlar 4.426.394 4.195.832 Özel Maliyetler 529.234 553.766 Kullanım Hakkı Varlıkları 15 12.307.971 7.317.996 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 224.368 134.737 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 1.503.734.727 394.766.607 TOPLAM VARLIKLAR 2.292.860.309 1.283.875.474 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar 520.240.045 484.747.849 İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 11 520.240.045 484.747.849 Banka Kredileri 509.423.063 478.926.875 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 10.803.038 3.195.369 Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar 13.944 2.625.605 Ticari Borçlar 14.022.949 22.647.466 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 14.022.949 22.647.466 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 17 999.266 793.894 Diğer Borçlar 279.388.058 1.854.129 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 0 1.179.022 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 279.388.058 675.107 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 81 37.545.060 163.722.127 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler ( Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin 37.545.060 163.722.127 Dışında Kalanlar) Kısa Vadeli Karşılıklar 19 1.405.984 875.912 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 1.405.984 875.912 Karşılıklar ARA TOPLAM 853.601.362 674.641.377 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 853.601.362 674.641.377 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 21.255.222 37.164.263 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 11 21.255.222 37.164.263 Banka Kredileri 14.150.661 31.414.112 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 7.104.561 5.750.151 | Diğer Borçlar 612.050.312 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 6 612.050.312 Uzun Vadeli Karşılıklar 19 2.236.024 3.038.939 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 2.236.024 3.038.939 Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 28 91.327.246 31.832.881 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 726.868.804 72.036.083 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1.580.470.166 746.677.460 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 20 712.390.143 537.198.014 Ödenmiş Sermaye 240.000.000 80.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları 499.243.740 496.417.225 Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 64.363.176 62.511.949 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak 254.973.065 83.062.833 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 254.973.065 83.062.833 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları ( 257.652.531 86.202.178 Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -2.679.466 -3.139.345 Kazançları (Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16.040.745 16.040.745 Yasal Yedekler 16.040.745 16.040.745 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları -200.834.738 -66.691.423 Net Dönem Karı veya Zararı -161.395.845 -134.143.315 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 712.390.143 537.198.014 TOPLAM KAYNAKLAR 2.292.860.309 1.283.875.474 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 21 661.593.082 579.373.414 Satışların Maliyeti 21 -516.328.278 -446.258.649 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 145.264.804 133.114.765 Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 0 0 Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti 0 0 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR (ZARAR) 0 0 BRÜT KAR (ZARAR) 145.264.804 133.114.765 Genel Yönetim Giderleri 22 -41.624.050 -26.491.391 Pazarlama Giderleri 22 -16.307.768 -13.727.683 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23 42.598.144 62.275.100 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 23 -24.693.030 -24.739.593 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 105.238.100 130.431.198 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 24 2.859.053 2.826.220 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler -221.813 TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları ( 25 -584.374 -1.490.739 Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 107.512.779 131.544.866 Finansman Gelirleri 26 49.773.847 40.149.386 Finansman Giderleri 26 -238.829.055 -243.701.523 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 27 -52.318.299 -82.146.379 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) -133.860.728 -154.153.650 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri -27.535.117 20.010.335 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 28 0 0 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 28 -27.535.117 20.010.335 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) -161.395.845 -134.143.315 DÖNEM KARI (ZARARI) -161.395.845 -134.143.315 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları -161.395.845 -134.143.315 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) -1,45820000 -1,67680000 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 171.910.232 3.352.575 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları ( 203.597.294 5.751.808 Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 574.849 -2.108.721 Kayıpları) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda 0 0 Sınıflandırılmayacak Paylar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer -32.261.911 -290.512 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları ( -32.146.941 -862.829 Azalışları), Vergi Etkisi Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -114.970 572.317 Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yurtdışındaki İşletmelerin Çevrimine İlişkin Yabancı Para 0 0 Çevrim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme 0 0 ve/veya Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklara İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir 0 0 (Gider) Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı 0 0 Gelir (Gider) | Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Net Yatırım Riskinden 0 0 Korunma ile İlgili Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişikliklere İlişkin 0 0 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki 0 0 Değişikliklere İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişikliklere 0 0 İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılacak 0 0 Paylar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer 0 0 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 171.910.232 3.352.575 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 10.514.387 -130.790.740 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 10.514.387 -130.790.740 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 9.386.035 309.516.388 Dönem Karı (Zararı) -161.395.845 -134.143.315 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 237.110.540 188.700.413 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 12,14,15 30.205.985 24.556.160 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 15.685.897 9.176.875 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 19 -272.844 544.479 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 26 189.821.528 199.322.399 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler -48.724.899 -39.510.742 Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 238.546.427 238.833.141 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili -1.969.803 0 Düzeltmeler Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları ( -1.969.803 0 Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 28 27.535.117 -20.010.335 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan 14 -889.250 -2.604.407 Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili -23.006.090 -22.284.758 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -65.036.232 259.618.838 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 5 -22.789.730 -45.846.518 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile 6 24.914.008 77.192.918 İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 7 85.689.261 54.963.851 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) 8 7.618.963 18.675.428 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 5 -9.736.542 19.900.408 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki 17 205.372 114.641 Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili 6 -19.597.039 -3.213.496 Düzeltmeler Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan -126.177.067 145.712.071 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile -5.163.458 -7.880.465 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 10.678.463 314.175.936 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 19 -1.292.428 -2.195.654 Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) 28 0 -2.463.894 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -3.869.176 -67.925.602 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 14,15 2.392.965 4.282.151 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından 14,15 -6.262.141 -72.207.753 Kaynaklanan Nakit Çıkışları FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -17.753.580 -220.684.495 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 11 13.232.737 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 11 -28.984.669 Ödenen Faiz 26 -226.325.472 -222.619.424 Alınan Faiz 26 35.339.155 30.919.598 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 160.000.000 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT -12.236.721 20.906.291 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) -12.236.721 20.906.291 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 49.496.842 28.590.551 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 37.260.121 49.496.842 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Pay İhraç Primleri / İskontoları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 80.000.000 496.417.225 62.511.949 81.313.228 -1.602.970 16.040.745 -7.649.615 -59.041.808 667.988.754 0 667.988.754 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin 0 Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere 0 İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere 0 İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler 0 Diğer Düzeltmeler 0 Düzeltmelerden Sonraki Tutar 0 Transferler -59.041.808 59.041.808 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 4.888.950 -1.536.375 -134.143.315 -58.613.697 0 -58.613.697 Dönem Karı (Zararı) 0 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 0 Sermaye Arttırımı 0 Sermaye Azaltımı 0 Sermaye Avansı 0 Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi 0 Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri 0 İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları 0 Kar Payları 0 Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 0 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana 0 Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( 0 Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması 0 Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan 0 İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları 0 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma 0 Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 0 Dönem Sonu Bakiyeler 80.000.000 496.417.225 62.511.949 86.202.178 -3.139.345 16.040.745 -66.691.423 -134.143.315 537.198.014 0 537.198.014 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 80.000.000 496.417.225 62.511.949 86.202.178 -3.139.345 16.040.745 -66.691.423 -134.143.315 537.198.014 0 537.198.014 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin 0 Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere 0 İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere 0 İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler 0 Diğer Düzeltmeler 0 Düzeltmelerden Sonraki Tutar 0 Transferler -134.143.315 134.143.315 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 171.450.353 459.879 -161.395.845 10.514.387 0 10.514.387 Dönem Karı (Zararı) 0 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 0 Sermaye Arttırımı 160.000.000 2.826.515 1.851.227 164.677.742 164.677.742 Sermaye Azaltımı 0 Sermaye Avansı 0 Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi 0 Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri 0 İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları 0 Kar Payları 0 Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 0 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana 0 Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( 0 Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması 0 Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı 0 Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan 0 İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları 0 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma 0 Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer 0 Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 0 Dönem Sonu Bakiyeler 240.000.000 499.243.740 64.363.176 257.652.531 -2.679.466 16.040.745 -200.834.738 -161.395.845 712.390.143 0 712.390.143