HAT-SAN GEMİ İNŞAA BAKIM ONARIM DENİZ NAKLİYAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 07.02.2026 16:39:29 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1554338 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU HAT-SAN GEMİ İNŞAA BAKIM ONARIM DENİZ NAKLİYAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 2025 Yılı Hesap Dönemi Mali Tablolar ve Dipnotları | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu AKC BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu 1 OCAK - 31 ARALIK 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Hat-San Gemi İnşaa Bakım Onarım Deniz Nakliyat Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu ve Genel Kurulu'na İstanbul, Türkiye Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1. Görüş Hat-San Gemi İnşaa Bakım Onarım Deniz Nakliyat San. ve Tic. A.Ş. ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. | 3. Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit denetim konusu Konunun denetimde nasıl ele alındığı Hasılatın muhasebeleştirilmesi Bağımsız denetimimiz sürecinde, hasılatın finansal tablolarda muhasebeleştirilmesinin kontrolü ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır. Şirket'in 1 Ocak- 31 Aralık 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda "hasılat" kalemi altında muhasebeleştirmiş olduğu toplam 4.728.937.463 TL (31 Aralık 2024: 4.963.055.358 TL ) tutarında hasılatı bulunmaktadır. i) Satış süreçlerinin anlaşılması ve bu süreçlere ilişkin kontrollerin tasarımının ve işleyiş etkinliğinin değerlendirilmesi, ii) Hasılatın muhasebeleştirilmesine yönelik Şirket muhasebe politikasının uygunluğunun TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden doğan Şirket'in performans değerlendirmesinde hasılat hasılat" standardı çerçevesinde değerlendirilmesi, en önemli göstergedir. Hasılat yıl içerisinde uygulanan stratejilerin sonuçlarının iii) Finansal tablolara kaydedilen hasılatın beklenen seviyelerde olup değerlendirilmesi ve performans takibi açısından olmadığına ilişkin analitik prosedürlerin gerçekleştirilmesi, ciddi öneme sahip olup, 31 Aralık 2025 tarihinde iv) Müşteri faturalarının doğruluğuna ilişkin örnekleme yöntemiyle sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu testlerin yapılması ve müşteriden yapılan tahsilatların eşleştirilmesi, açısından en önemli finansal tablo kalemi olması v) Şirket'in satışlarının incelenmesi suretiyle, farklı teslimat yöntemleri nedeniyle denetimimiz açısından önemli bir için hasılatın finansal tablolara alınma zamanlamasının değerlendirilmesi konudur. , Hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde Hasılata ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 Aralık önemli bir bulgumuz olmamıştır. 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş olan ilişikteki finansal tabloların 2 ve 21 numaralı dipnotunda yer almaktadır. Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Uygulaması Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz Şirket'in fonksiyonel para biriminin (Türk aşağıdakileri içermektedir: Lirası), 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "TMS 29 | Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal -Şirket yönetimi tarafından tasarlanan ve Raporlama" ("TMS 29") standardını uygulanan TMS 29 uygulamasına ilişkin sürecin uygulamaya başlamıştır (Not 2). anlaşılması, kontrollerin incelenmesi ve değerlendirilmesi, TMS 29, cari ve geçmiş dönem finansal tabloların, raporlama dönemi sonundaki cari satın alım gücüne göre yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Bu nedenle -Şirket yönetimi tarafından yapılan parasal ve , 2025 yılı içerisindeki işlemler ve dönem parasal olmayan kalemler ayrımının TMS / TFRS'ye sonundaki parasal olmayan bakiyeler, 31 uygun bir şekilde yapılıp yapılmadığının kontrol Aralık 2025 finansal durum tablosu edilmesi, tarihindeki güncel fiyat endeksini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. -Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin edilerek, orijinal maliyet ve satın alım tarihlerinin, Şirket, aynı zamanda, karşılaştırmalı bilgi destekleyici belgelerle karşılaştırılarak örneklem olarak sunduğu 31 Aralık 2024 tarihli finansal yöntemiyle test edilmesi, durum tabloları ve 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar -Şirket yönetiminin kullandığı muhakemelerin tabloları, diğer kapsamlı gelir tabloları, uygunluğunun, geçerli uygulamalarla özkaynaklar değişim ve nakit akış tablolarını karşılaştırılarak değerlendirilmesi ve her dönemde da TMS 29 çerçevesinde yeniden tutarlı bir şekilde kullanılıp kullanılmadığının düzenlemiştir. kontrol edilmesi, TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Şirket -Hesaplamalarda kullanılan genel fiyat endeksi , enflasyona duyarlı finansal tabloları oranlarının, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon Endeksi'nden elde edilen katsayılar ile kontrol düzeltmesi için uygulanan prensipler, Not 2' edilerek; parasal olmayan kalemlerin, kar veya de açıklanmıştır. zarar tablosu ve nakit akış tablosunun yeniden düzenlenerek hazırlanmasının, enflasyon etkileri TMS 29'un, finansal tablolarda yaygın ve ve matematiksel doğruluk bakımından test tutarsal olarak önemli etkiye sahip olması ve edilmesi, çeşitli yönetim tahminlerini içermesi göz önüne alındığında, TMS 29'un uygulanması -TMS 29'un uygulanmasının finansal tablolara bir kilit denetim konusu olarak ilişkin dipnotlarda yer alan açıklamalarının değerlendirilmiştir. TFRS'lere göre yeterliliğinin değerlendirilmesi, Şirket'in yukarıda ifade edilen "TMS 29 TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Finansal Raporlama" uygulamasına ilişkin Raporlama"sına ilişkin muhasebe gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde politikalarına ilişkin açıklamalar Not 2.c'de önemli bir bulgumuz olmamıştır. bulunmaktadır. 4. Diğer Hususlar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış olup söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 28 Şubat 2025 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir. | 5. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 6. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: i) Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.) ii) Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. iii) Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. iv) Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir. v) Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. | vi) Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 07 Şubat 2026 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Hüseyin Akcan'dır. AKC Bağımsız Denetim A.Ş. An independent member of the INAA Group Hüseyin AKCAN Sorumlu Denetçi İstanbul, 07 Şubat 2026 | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 470.730.042 889.272.828 Finansal Yatırımlar 5 39.252.546 398.201.780 Ticari Alacaklar 32.432.358 900.267.792 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3,7 7.854.258 5.911.467 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 7 24.578.100 894.356.325 Diğer Alacaklar 18.190.491 21.193.124 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3,8 1.020.907 1.291.193 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8 17.169.584 19.901.931 Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar 15 0 213.528.143 Stoklar 9 626.148.057 765.347.313 Peşin Ödenmiş Giderler 106.246.173 132.023.506 İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 3,10 6.409.435 2.959.160 İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler 10 99.836.738 129.064.346 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 26 12.186.890 20.182.810 Diğer Dönen Varlıklar 11 263.509.599 193.290.992 ARA TOPLAM 1.568.696.156 3.533.308.288 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 1.568.696.156 3.533.308.288 DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar 5 143.749.034 143.749.034 Ticari Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar 394.837 1.076.140 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 8 394.837 1.076.140 Maddi Duran Varlıklar 12 5.964.109.886 4.850.245.940 Kullanım Hakkı Varlıkları 14 51.957.346 34.189.364 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 13 507.734 13.052.870 Peşin Ödenmiş Giderler 10 633.922 0 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 6.161.352.759 5.042.313.348 TOPLAM VARLIKLAR 7.730.048.915 8.575.621.636 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar 319.212 362.332 İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 0 0 İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar 319.212 362.332 Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 319.212 362.332 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 273.796.352 338.679.837 İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa 9.317.372 7.777.757 Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6 9.317.372 7.777.757 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli 264.478.980 330.902.080 Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Banka Kredileri 6 248.679.175 290.036.818 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6 15.799.805 40.865.262 Ticari Borçlar 648.235.042 399.193.178 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3,7 4.229.271 2.001.867 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 7 644.005.771 397.191.311 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 17 53.553.015 37.310.496 Diğer Borçlar 764.956 271.931 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3,8 764.956 271.862 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 8 0 69 Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler 173.588.508 971.262.049 Devam Eden İnşaat ve Taahhüt İşlerinden Doğan 15 173.588.508 971.262.049 Sözleşme Yükümlülükleri Kısa Vadeli Karşılıklar 45.054.209 66.981.732 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 16 12.801.369 5.028.693 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 16 32.252.840 61.953.039 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 46.369.276 61.169.048 ARA TOPLAM 1.241.680.570 1.875.230.603 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.241.680.570 1.875.230.603 | UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 402.973.496 600.942.325 İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 37.378.383 21.327.376 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6 37.378.383 21.327.376 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 365.595.113 579.614.949 Banka Kredileri 6 363.211.952 573.114.880 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6 2.383.161 6.500.069 Uzun Vadeli Karşılıklar 18.450.900 18.906.985 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 16 18.450.900 18.906.985 Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 26 264.067.105 98.344.346 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 685.491.501 718.193.656 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1.927.172.071 2.593.424.259 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 5.802.876.844 5.982.197.377 Ödenmiş Sermaye 19 221.500.000 221.500.000 Sermaye Düzeltme Farkları 19 586.945.583 586.945.583 Paylara İlişkin Primler (İskontolar) 19 1.501.924.426 1.501.924.426 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak 324.635 -1.226.134 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 324.635 -1.226.134 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm 19 324.635 -1.226.134 Kazançları (Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 110.845.142 80.582.724 Yasal Yedekler 19,3 110.845.142 80.582.724 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 19,5 3.572.686.485 2.760.044.496 Net Dönem Karı veya Zararı 27 -191.349.427 832.426.282 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 5.802.876.844 5.982.197.377 TOPLAM KAYNAKLAR 7.730.048.915 8.575.621.636 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 21 4.728.937.463 4.963.055.358 Satışların Maliyeti 21 -4.711.570.918 -4.209.949.890 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 17.366.545 753.105.468 BRÜT KAR (ZARAR) 17.366.545 753.105.468 Genel Yönetim Giderleri 22 -41.090.968 -53.511.000 Pazarlama Giderleri 22 -101.613.497 -176.004.300 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 23 186.241.237 542.353.811 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 23 -64.108.820 -186.026.921 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) -3.205.503 879.917.058 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 24 272.010.565 113.825.368 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 24 -621 0 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 268.804.441 993.742.426 Finansman Giderleri 25 -117.088.953 -95.466.021 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 30 -138.828.724 351.659.205 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 12.886.764 1.249.935.610 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri -204.236.191 -417.509.328 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 26 -39.030.355 -14.345.210 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 26 -165.205.836 -403.164.118 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) -191.349.427 832.426.282 DÖNEM KARI (ZARARI) -191.349.427 832.426.282 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları -191.349.427 832.426.282 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç ( Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 18 -0,86390000 3,75810000 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 1.550.769 3.314.669 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 16 2.067.692 4.419.559 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer -516.923 -1.104.890 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 26 -516.923 -1.104.890 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.550.769 3.314.669 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) -189.798.658 835.740.951 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları -189.798.658 835.740.951 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 989.252.555 1.001.786.136 Dönem Karı (Zararı) -191.349.427 832.426.282 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 586.797.423 655.284.421 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 12,13,14 359.878.399 302.540.280 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler -24.662.833 11.131.010 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ( 16 5.037.366 7.644.363 İptali) ile İlgili Düzeltmeler Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili 16 -29.700.199 3.486.647 Düzeltmeler Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler -158.639.828 -70.517.730 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 25 -271.904.344 -93.877.008 Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 25 113.264.516 23.359.278 Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler -5.378.467 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili 0 0 Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 26 204.236.191 417.509.328 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan -3.894.707 0 Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından 24 -3.894.707 0 Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili 209.880.201 0 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 628.264.753 -485.870.808 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 831.291.481 -426.526.763 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) 3,7 -1.942.791 0 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış 7 833.234.272 -426.526.763 (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile -41.391.260 271.495.408 İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer 3,8 -3.179.989 0 Alacaklardaki Azalış (Artış) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer 8 -38.211.271 271.495.408 Alacaklardaki Azalış (Artış) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki Azalış ( 213.528.143 -12.363.419 Artış) İle İlgili Düzeltmeler Mal Ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme 15 213.528.143 -12.363.419 Varlıklarındaki Azalış (Artış) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 9 139.199.256 -308.959.027 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 273.602.226 149.029.068 İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 3,7 2.227.404 0 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış ( 7 271.374.822 149.029.068 Azalış) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki -797.673.541 -78.164.647 Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler Mal Ve Hizmet Satışlarından Doğan Sözleşme 15 -797.673.541 -78.164.647 Yükümlülüklerindeki Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili 9.708.448 -80.381.428 Düzeltmeler İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki 3,8 493.094 0 Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer 8 9.215.354 -80.381.428 Borçlardaki Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile 0 0 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 1.023.712.749 1.001.839.895 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 16 -3.942.682 -3.566.590 Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) 26 -30.517.512 3.512.831 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -821.862.848 -1.565.959.011 İştiraklar ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya Sermaye 5 0 -45.475.644 Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma 5 358.949.234 -398.195.949 Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 12,13 4.036.674 0 Kaynaklanan Nakit Girişleri | Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından 12,13 -1.442.670.863 -1.216.164.426 Kaynaklanan Nakit Çıkışları Alınan Faiz 25 247.343.982 93.877.008 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 10.478.125 0 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -376.052.292 -124.180.298 Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından 0 0 Kaynaklanan Nakit Girişleri Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 6 -299.331.729 -100.812.227 Kredilerden Nakit Girişleri 6 -299.331.729 -100.812.227 Ödenen Faiz 25 -76.720.563 -23.359.278 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 0 -8.793 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT -208.662.585 -688.353.173 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 4 -208.662.585 -688.353.173 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 889.272.828 1.943.600.688 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ -209.880.201 -365.974.687 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 470.730.042 889.272.828 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Pay İhraç Primleri / İskontoları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 221.500.000 586.945.583 1.501.933.219 -4.540.803 80.582.724 1.389.464.570 1.370.579.926 5.146.465.219 5.146.465.219 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 1.370.579.926 -1.370.579.926 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 3.314.669 832.426.282 835.740.951 835.740.951 Dönem Karı (Zararı) 832.426.282 832.426.282 832.426.282 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 3.314.669 3.314.669 3.314.669 Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları -8.793 -8.793 Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( -8.793 Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 221.500.000 586.945.583 1.501.924.426 -1.226.134 80.582.724 2.760.044.496 832.426.282 5.982.197.377 0 5.982.197.377 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 221.500.000 586.945.583 1.501.924.426 -1.226.134 80.582.724 2.760.044.496 832.426.282 5.982.197.377 5.982.197.377 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 30.262.418 802.163.864 -832.426.282 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 1.550.769 -191.349.427 -189.798.658 -189.798.658 Dönem Karı (Zararı) -191.349.427 -191.349.427 -191.349.427 Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) 1.550.769 1.550.769 1.550.769 Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) 10.478.125 10.478.125 10.478.125 Dönem Sonu Bakiyeler 221.500.000 586.945.583 1.501.924.426 324.635 110.845.142 3.572.686.485 -191.349.427 5.802.876.844 5.802.876.844