TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 09.02.2026 23:32:33 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1555140 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. Finansal Rapor Konsolide 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama Finansal Rapor | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası A.Ş Genel Kurulu'na, A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi'nin ("Şirket") ile bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan ve kamu yararını ilgilendiren kuruluşların konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimleri için geçerli olan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) (Etik Kurallar) ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta kamu yararını ilgilendiren kuruluşların konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimleriyle ilgili olarak yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Kilit denetim konuları | Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit denetim konuları Kilit denetim çalışmalarının belirlenmesindeki hususlar Sözleşmelere ilişkin hasılatın muhasebeleştirilmesi Hasılat, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat" hükümleri uyarınca, işlem bedeli Hasılatın denetimi ile ilgili aşağıdaki prosedürler üzerinden finansal tablolara yansıtılmaktadır. uygulanmıştır: İşlem bedeli, işletmenin, üçüncü şahıslar adına tahsil edilen tutarlar hariç, taahhüt ettiği malı - Satış süreçlerinin anlaşılmış ve süreçlere ilişkin kontrollerin tasarımı ve müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi uygulaması değerlendirilmiştir. beklediği bedeldir. Şirket, mal ve hizmetlerin kontrolünü müşterilere devrettiği zaman ilgili - Hasılatın muhasebeleştirilmesine yönelik Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe tutarı hasılat olarak finansal tablolara politikalarının TFRS'ye uygunluğu değerlendirilmiştir. yansıtmaktadır. - Finansal tablolara kaydedilen hasılatın beklenen seviyelerde olup olmadığına ilişkin olarak analitik prosedürler uygulanmıştır. Grup'un performansının değerlendirilmesinde, hasılat en önemli göstergedir. Hasılat, yıl içinde uygulanmış olan stratejilerin sonuçlarının - Satış faturalarının doğruluğuna ilişkin örnekleme yöntemiyle testler yapılmış ve bu değerlendirilmesi ve performans takibi açısından faturalar sevk irsaliyeleri ile eşleştirilmiştir. ciddi öneme sahip olup, 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve - Örnekleme yöntemiyle seçilmiş olan faturalardaki ürünlere ilişkin kontrolün kapsamlı gelir tablosu açısından en önemli müşteriye devir olup olmadığı test edilmiştir. finansal tablo kalemi olması nedeniyle denetimimiz açısından kilit denetim konusu - Sevkiyat belgelerinden örnekleme yoluyla yapılan seçimler muhasebe kayıtları ve olarak belirlenmiştir. ilgili faturalar ile eşleştirilerek hasılatın tamlığı test edilmiştir. - Örnekleme yöntemi seçilen ticari alacak bakiyeleri için müşterilerden doğrulama Grup'un müşteri sözleşmelerinden hasılatla ilgili mektupları alınmış ve alınan cevapların muhasebe kayıtları ile uyumu kontrol edilmiştir. uyguladığı muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler Dipnot 2.3 ve Dipnot 16'de açıklanmıştır. - Ciro primlerinin doğru bir şekilde hesaplanıp ve kaydedildiğinin denetimi için, ciro primi sözleşmeleri ve hesaplamalarına ilişkin belgeler incelenmiş, prim ödemelerinin doğru dönemde kaydedildiği test edilmiştir. - Ciro primlerinin yalnızca ilgili satışlar ve başarı kriterleri yerine getirildiğinde kaydedilip kaydedilmediği test edilmiş, gerçekleşen satışların ve ilgili prim ödemelerinin doğruluğu kontrol edilmiştir. 3) Kilit denetim konuları (devamı) Kilit denetim konuları Kilit denetim çalışmalarının belirlenmesindeki hususlar | İşletme Birleşmeleri Denetimde bu konunun nasıl ele alındığı 28 Temmuz 2023 tarihinde Stellantis Grubu ile Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. arasında, Stellantis Otomotiv Pazarlama A.Ş.'nin tüm İşletme birleşmesinin muhasebeleştirilmesine ilişkin olarak aşağıdaki denetim hisselerinin Stellantis markaları Peugeot, Citroën, Opel ve DS prosedürler gerçekleştirilmiştir. Automobiles'in Türkiye'deki dağıtım operasyonları da dahil olmak üzere devrine ilişkin imzalanan Hisse Alım Sözleşmesi'nde belirtilen tüm kapanış şartları yerine getirilmiş olup, Şirketin tüm hisselerinin Tofaş'a - Hisse devir sözleşmeleri incelenmiştir. devri 30 Nisan 2025 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. - Gerçeğe uygun değer çalışmaları incelenmiştir. Söz konusu hisse devir işlemleri sonrası TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardına uygun olarak gerçeğe uygun değer hesaplamalarının yapılması ve satın alma muhasebesinin konsolide finansal tablolara yansıtılması gerekmektedir. - Grup Yönetimi ile görüşülerek geleceğe yönelik planlar ve bu çalışmalarda kullanılan varsayımlar makroekonomik veriler çerçevesinde değerlendirilmiştir. Satın alma bedelinin tahsisi ve şerefiye değerinin hesaplanması için Grup Yönetimi, satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükleri, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden - Satın alma bedelinin tahsisi sürecinde kullanılan varsayımların piyasa duyarlılığı, muhasebeleştirmiştir. Bu nedenle, bu edinimin ve şerefiyenin şerefiye hesaplaması ve elde edilen varlıkların ve gerçeğe uygun değer muhasebeleştirilmesi denetimimiz açısından kilit denetim konusu düzeltmelerinin uygunluğu değerlendirilmiştir. olarak belirlenmiştir. - Yukarıdaki çalışmalardan elde edilen hesaplamaların matematiksel doğruluğu ve muhasebe kayıtlarının TFRS ile uyumunun değerlendirilmiştir. Grup'un satın alma muhasebesine ilişkin kullandığı muhasebe politikaları ve ilgili açıklamalar Not 2.3 ve 29'da yer almaktadır. - Ayrıca, TFRS çerçevesinde işletme birleşmesinin muhasebeleştirilmesine ilişkin konsolide finansal tablolarda yapılan açıklamaların yeterliliğini de değerlendirilmiştir.. 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur . 5) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu | düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: · Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir (Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir). · Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir. · Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. · Grup finansal tabloları hakkında oluşturulacak görüşe dayanak teşkil edecek şekilde, grup bünyesindeki işletme veya işletme birimlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde etmek amacıyla grup denetimi planlanmakta ve yürütülmektedir. Grup denetiminin amaçları açısından yapılan denetim çalışmasının yönlendirilmesinden, gözetiminden ve gözden geçirilmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. | B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 9 Şubat 2026 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, konsolide finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve faaliyet raporu dışında talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Osman Arslan'dır. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Osman Arslan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 9 Şubat 2026 | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 28 19.967.321 25.806.496 Finansal Yatırımlar 26 171.293 106.278 Ticari Alacaklar 50.686.020 27.336.971 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 4 18.499.119 15.845.194 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 5 32.186.901 11.491.777 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 6 31.037.806 16.059.754 Diğer Alacaklar 34.287 1.922 Stoklar 7 16.855.555 11.389.226 Peşin Ödenmiş Giderler 8 432.599 296.021 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 22 36.874 801.925 Diğer Dönen Varlıklar 1.171.267 292.017 ARA TOPLAM 120.393.022 82.090.610 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 120.393.022 82.090.610 DURAN VARLIKLAR Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 6 8.828.571 6.037.096 Diğer Alacaklar 984 1.347 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 9 324.055 307.545 Maddi Duran Varlıklar 10 21.664.395 18.959.064 Kullanım Hakkı Varlıkları 35.468 49.471 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 12.259.724 5.448.998 Şerefiye 11 7.378.612 0 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.881.112 5.448.998 Peşin Ödenmiş Giderler 8 1.950.306 2.354.394 Ertelenmiş Vergi Varlığı 22 8.067.681 4.727.359 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 53.131.184 37.885.274 TOPLAM VARLIKLAR 173.524.206 119.975.884 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 24 16.253.582 14.315.835 Ticari Borçlar 43.400.941 14.845.615 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4 18.733.851 5.052.708 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 5 24.667.090 9.792.907 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 14 1.828.014 1.200.787 Diğer Borçlar 5 2.227.610 124.975 Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler 8 1.078.488 317.621 Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 820.108 451.751 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Kısa Vadeli Karşılıklar 13 4.915.315 3.369.184 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 266.573 81.619 ARA TOPLAM 70.790.631 34.707.387 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 70.790.631 34.707.387 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 24 37.415.420 22.204.378 Diğer Borçlar 5 3.674.000 0 Uzun Vadeli Karşılıklar 1.612.908 1.411.720 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 14 1.612.908 1.411.720 Karşılıklar TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 42.702.328 23.616.098 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 113.492.959 58.323.485 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 60.031.247 61.652.399 Ödenmiş Sermaye 15 500.000 500.000 Sermaye Düzeltme Farkları 15 25.639.112 25.639.112 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak -468.287 -315.702 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -468.287 -315.702 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -468.287 -315.702 Kazançları (Kayıpları) | Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş -2.724.184 -21.828 Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) -2.724.184 -21.828 Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları ( 15 -2.724.184 -21.828 Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 15 7.301.469 6.590.892 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 21.429.204 22.425.462 Net Dönem Karı veya Zararı 8.353.933 6.834.463 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 60.031.247 61.652.399 TOPLAM KAYNAKLAR 173.524.206 119.975.884 | Kar veya Zarar Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 01.01.2024 - 31.12.2025 31.12.2024 Kar veya Zarar Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 16 319.413.508 157.419.715 Satışların Maliyeti 16 -301.107.616 -141.996.375 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 18.305.892 15.423.340 Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 12.831.486 11.847.104 Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti -10.510.067 -9.767.688 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR (ZARAR) 2.321.419 2.079.416 BRÜT KAR (ZARAR) 20.627.311 17.502.756 Genel Yönetim Giderleri 17 -4.434.404 -4.777.256 Pazarlama Giderleri 17 -12.014.928 -5.971.631 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 17 -1.661.323 -2.721.761 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 18 11.319.347 10.547.136 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 18 -10.230.854 -9.183.374 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 3.605.149 5.395.870 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 19 1.038.478 516.796 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 4.643.627 5.912.666 Finansman Gelirleri 21 9.635.916 12.984.011 Finansman Giderleri 21 -5.388.201 -6.190.574 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 30 -53.151 -6.305.513 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 8.838.191 6.400.590 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri -484.258 433.873 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 22 -1.139.074 -1.540.333 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 22 654.816 1.974.206 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 8.353.933 6.834.463 DÖNEM KARI (ZARARI) 8.353.933 6.834.463 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 8.353.933 6.834.463 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) Pay Başına Kazanç (Kr) 23 16,71000000 13,67000000 Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) | Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 01.01.2024 - 31.12.2025 31.12.2024 Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu DÖNEM KARI (ZARARI) 8.353.933 6.834.463 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -152.585 -19.324 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 14 -203.447 -25.765 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı 50.862 6.441 Gelire İlişkin Vergiler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 22 50.862 6.441 Kayıpları), Vergi Etkisi Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar -2.686.986 1.565.967 Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir ( -3.582.648 2.087.956 Gider) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire 895.662 -521.989 İlişkin Vergiler Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir, 22 895.662 -521.989 Vergi Etkisi DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) -2.839.571 1.546.643 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 5.514.362 8.381.106 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 5.514.362 8.381.106 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 2.655.374 -9.629.971 Dönem Karı (Zararı) 8.353.933 6.834.463 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 8.518.279 13.049.049 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 20 7.480.950 8.114.794 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler 514.842 373.536 Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili 5,6 455.555 301.309 Düzeltmeler Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 7 75.797 98.796 Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Düşüklüğü (İptali) 9,19 -16.510 -26.569 ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 5.733.855 2.869.278 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ( 14 424.389 791.370 İptali) ile İlgili Düzeltmeler Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili 13 0 113.435 Düzeltmeler Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 13,17 5.081.993 2.095.309 Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 227.473 -130.836 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler -4.972.396 -7.894.796 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 21 -5.137.329 -7.900.449 Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 21 638.594 212.081 Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman -473.661 -206.428 Gideri Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili -905.841 5.752.008 Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 22 484.258 -433.873 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan 19 -1.021.968 -490.227 Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili 1.204.579 4.758.329 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -7.586.664 -23.422.071 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler -12.291.197 -2.985.773 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) -6.270.000 -3.073.289 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış -6.021.197 87.516 (Artış) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Azalış (Artış) -23.438.568 -9.769.296 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile -29.650 13.067 İlgili Düzeltmeler Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler 3.213.999 7.144.355 Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) -50.482 81.622 Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 23.570.421 -16.036.101 İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 14.732.800 -10.759.051 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış ( 8.837.621 -5.277.050 Azalış) Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerdeki 20.054 9.106 Artış (Azalış) İle İlgili Düzeltmeler Devlet Teşvik ve Yardımlarındaki Artış (Azalış) 0 -26.197 Ertelenmiş Gelirlerdeki (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan 368.357 -104.223 Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile 1.050.402 -1.748.631 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 159.315 -814.245 Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış 891.087 -934.386 ) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 9.285.548 -3.538.559 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 14 -62.968 -896.852 Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) -3.196.265 -3.835.325 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 13 -3.370.941 -1.359.235 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -19.690.587 -8.789.413 Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik 29 -13.136.350 0 Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 1.831.243 1.377.407 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından -8.723.589 -8.973.350 Kaynaklanan Nakit Çıkışları | Verilen Nakit Avans ve Borçlar 403.124 -1.164.273 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 26 -65.015 -29.197 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 16.194.477 9.936.505 Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 24 32.141.099 34.524.294 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 24 -18.162.588 -15.915.705 Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine 24 -23.353 -26.143 İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Temettüler -7.135.514 -16.424.021 Ödenen Faiz 3.418.103 -190.588 Alınan Faiz 5.146.943 8.203.493 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 809.787 -234.825 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT -840.736 -8.482.879 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri 1.911.638 1.876.044 Üzerindeki Etkisi NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 1.070.902 -6.606.835 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 24.712.830 45.734.578 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ -6.090.676 -14.414.913 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 28 19.693.056 24.712.830 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 500.000 25.639.112 -296.378 -4.611.400 5.003.083 14.956.100 28.504.794 69.695.311 69.695.311 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 3.023.605 1.587.809 23.893.380 -28.504.794 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -19.324 1.565.967 6.834.463 8.381.106 8.381.106 Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları -16.424.018 -16.424.018 -16.424.018 Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 500.000 25.639.112 -315.702 -21.828 6.590.892 22.425.462 6.834.463 61.652.399 61.652.399 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 500.000 25.639.112 -315.702 -21.828 6.590.892 22.425.462 6.834.463 61.652.399 61.652.399 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler -15.370 710.577 6.139.256 -6.834.463 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -152.585 -2.686.986 8.353.933 5.514.362 5.514.362 Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları -7.135.514 -7.135.514 -7.135.514 Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 500.000 25.639.112 -468.287 -2.724.184 7.301.469 21.429.204 8.353.933 60.031.247 60.031.247