VAKIF FAKTORİNG A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 10.02.2026 18:32:57 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1555539 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU VAKIF FAKTORİNG A.Ş. Finansal Kurumlar Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 31 Aralık 2025 Tarihli Finansal Tablolar ve Dipnotlar | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Vakıf Faktoring Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Vakıf Faktoring Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan ve kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleri için geçerli olan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ( Etik Kurallar) ile kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleriyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Kilit Denetim Konuları | Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı Faktoring alacaklarının değer düşüklüğü Faktoring alacaklarının değer düşüklüğünün tespiti Mevcut denetim prosedürlerimizin yanısıra denetim ve alacaklara ilişkin zararların muhasebeleştirilmesi, prosedürlerimiz, faktoring alacaklarının tahsisi, bakiyelerin önemliliği, muhasebeleştirilmesinin muhasebeleştirilmesi, izlenmesi, kayıttan çıkarılması zamanlaması, BDDK Muhasebe ve Finansal ile değer düşüklüğüne uğramış faktoring Raporlama Mevzuatı'nda belirtilen zamanlamaya alacaklarının ve bunlara ilişkin karşılıkların uymayan alacaklar için de kredi değerliliğinin tespit belirlenmesi için uygulamada olan anahtar edilmesindeki karmaşıklık ve öznellik nedeniyle kontrollerin operasyonel etkinliğinin yönetim için önemli bir yargı alanıdır. Söz konusu değerlendirilmesini ve test edilmesini içermektedir. risk, değer düşüklüğüne uğrayan faktoring alacaklarının tespit edilememesi ve ilgili alacaklara ilişkin makul değer düşüklüğü karşılığı Ayrıca, risk değerlendirmemize istinaden örneklem ayrılmamasıdır. Finansal tablolardaki faktoring yoluyla seçilmiş faktoring alacaklarının BDDK alacakları için ayrılan karşılıklar Dipnot 5' de Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre açıklanmıştır. değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı, değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise ilgili alacaklara ilişkin ayrılan karşılığın yeterliliği değerlendirilmiştir. 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları | Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: - Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.) - Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. - Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. - Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. - Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. | B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Şubat 2026 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Tolga Özdemir'dir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Tolga Özdemir, SMMM Sorumlu Denetçi 10 Şubat 2026 İstanbul, Türkiye | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI 3 80.248 17.321 97.569 274.306 32.527 306.833 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN 0 0 0 0 0 0 FİNANSAL VARLIKLAR (Net) TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR 0 0 0 0 0 0 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE 4 0 0 0 49.718 0 49.718 YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR ( 5 30.057.083 11.656.301 41.713.384 27.462.514 4.961.615 32.424.129 Net) Faktoring Alacakları 5 30.057.083 11.656.301 41.713.384 27.462.514 4.961.615 32.424.129 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) 8.377.414 7.555.065 15.932.479 9.387.627 0 9.387.627 Diğer Faktoring Alacakları 21.679.669 4.101.236 25.780.905 18.074.887 4.961.615 23.036.502 Tasarruf Finansman Alacakları 0 0 0 Tasarruf Fon Havuzundan 0 Özkaynaklardan 0 Finansman Kredileri 0 0 0 Tüketici Kredileri 0 Kredi Kartları 0 Taksitli Ticari Krediler 0 Kiralama İşlemleri (Net) 0 0 0 Finansal Kiralama Alacakları 0 Faaliyet Kiralaması Alacakları 0 Kazanılmamış Gelirler (-) 0 İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar 0 Takipteki Alacaklar 5 97.366 97.366 97.810 0 97.810 Beklenen Zarar Karşılıkları / Özel Karşılıklar (-) 5 -97.366 -97.366 -97.810 0 -97.810 ORTAKLIK YATIRIMLARI 0 0 0 0 0 İştirakler (Net) 0 Bağlı Ortaklıklar (Net) 0 Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) 0 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 6 10.336 10.336 19.308 0 19.308 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 7 1.091 1.091 1.053 0 1.053 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) 0 0 0 0 0 CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 0 0 0 0 0 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 8 29.561 0 29.561 20.506 0 20.506 DİĞER AKTİFLER 10 35.844 1.202 37.046 67.042 1 67.043 ARA TOPLAM 30.214.163 11.674.824 41.888.987 27.894.447 4.994.143 32.888.590 | SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 9 220 0 220 220 0 220 FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı 220 0 220 220 0 220 VARLIKLAR TOPLAMI 30.214.383 11.674.824 41.889.207 27.894.667 4.994.143 32.888.810 YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KREDİLER 11 18.066.655 16.432.921 34.499.576 21.807.314 6.334.532 28.141.846 FAKTORİNG BORÇLARI 0 11 11 368 8 376 TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR 0 0 0 0 0 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR 10.282 10.282 17.994 0 17.994 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 0 0 0 0 0 0 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN 0 0 0 0 0 FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 0 0 0 0 0 KARŞILIKLAR 13 98.350 98.350 68.285 0 68.285 Yeniden Yapılanma Karşılığı 0 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 13 18.250 18.250 14.835 0 14.835 Genel Karşılıklar 13 80.100 80.100 53.450 0 53.450 Diğer Karşılıklar 0 CARİ VERGİ BORCU 12 253.665 253.665 258.406 0 258.406 ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 0 0 0 0 0 SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI 0 0 0 0 0 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 12 17.939 421 18.360 10.354 454 10.808 ARA TOPLAM 18.446.891 16.433.353 34.880.244 22.162.721 6.334.994 28.497.715 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 0 0 0 0 0 FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı 0 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin 0 ÖZKAYNAKLAR 14 7.008.963 7.008.963 4.391.095 0 4.391.095 Ödenmiş Sermaye 14 900.000 900.000 850.000 0 850.000 Sermaye Yedekleri 643.010 643.010 0 0 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 643.010 643.010 0 Hisse Senedi İptal Karları 0 Diğer Sermaye Yedekleri 0 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş 51 51 47.381 0 47.381 Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer 0 Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar Yedekleri 3.496.807 3.496.807 1.786.535 0 1.786.535 Yasal Yedekler 171.344 171.344 131.578 0 131.578 Statü Yedekleri 0 Olağanüstü Yedekler 3.325.463 3.325.463 1.654.957 0 1.654.957 Diğer Kar Yedekleri 0 Kar veya Zarar 1.969.095 1.969.095 1.707.179 0 1.707.179 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı 44.237 44.237 0 Dönem Net Kâr veya Zararı 1.924.858 1.924.858 1.707.179 0 1.707.179 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI 25.455.854 16.433.353 41.889.207 26.553.816 6.334.994 32.888.810 | NAZIM HESAP TABLOSU Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam NAZIM HESAPLAR NAZIM HESAP KALEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 5.788.123 98.030 5.886.153 3.234.386 4.838.897 8.073.283 RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 5.663.259 2.049.367 7.712.626 659.551 5.238.436 5.897.987 TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ 0 0 0 0 0 ALINAN TEMİNATLAR 21 0 0 8.400 0 8.400 VERİLEN TEMİNATLAR 21 7.385.647 7.385.647 13.535.677 0 13.535.677 TAAHHÜTLER 0 0 0 0 0 Cayılamaz Taahhütler 0 Cayılabilir Taahhütler 0 0 0 Kiralama Taahhütleri 0 0 0 Finansal Kiralama Taahhütleri 0 Faaliyet Kiralama Taahhütleri 0 Diğer Cayılabilir Taahhütler 0 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 0 0 0 0 0 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 0 0 0 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı 0 İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler 0 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı 0 İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler 0 0 0 Vadeli Alım Satım İşlemleri 0 Swap Alım Satım İşlemleri 0 Alım Satım Opsiyon İşlemleri 0 Futures Alım Satım İşlemleri 0 Diğer 0 EMANET KIYMETLER 21 9.194.693 4.091.258 13.285.951 9.938.565 3.313.826 13.252.391 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 28.031.722 6.238.655 34.270.377 27.376.579 13.391.159 40.767.738 | Kar veya Zarar Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar Tablosu GELİR VE GİDER KALEMLERİ ESAS FAALİYET GELİRLERİ 9.574.437 12.809.590 FAKTORİNG GELİRLERİ 15 9.574.437 12.809.590 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 9.563.608 12.787.765 İskontolu 3.968.586 6.340.866 Diğer 5.595.022 6.446.899 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 10.829 21.825 İskontolu 6.032 14.382 Diğer 4.797 7.443 FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 KİRALAMA GELİRLERİ 0 0 Finansal Kiralama Gelirleri 0 0 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 0 0 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ 0 0 Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları 0 0 Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve 0 0 Komisyonlar FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 16 -6.587.793 -10.455.033 Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kâr Payları 0 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -6.334.534 -10.096.469 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler 0 0 Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri -3.912 -4.207 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -134.292 -105.628 Diğer Faiz Giderleri 0 0 Verilen Ücret ve Komisyonlar -115.055 -248.729 BRÜT KAR (ZARAR) 2.986.644 2.354.557 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 17 -336.575 -230.783 Personel Giderleri -195.929 -137.475 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri -3.128 -3.109 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 0 0 Genel İşletme Giderleri -137.518 -90.199 Diğer 0 0 BRÜT FAALİYET KARI (ZARARI) 2.650.069 2.123.774 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 18 3.497.681 1.945.553 Bankalardan Alınan Faizler 116.829 321.620 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 0 0 Temettü Gelirleri 0 0 Sermaye Piyasası İşlemleri Karı 0 0 Türev Finansal İşlemler Karı 0 0 Kambiyo İşlemleri Karı 3.370.224 1.549.604 Diğer 10.628 74.329 KARŞILIK GİDERLERİ -26.650 -79.615 Özel Karşılıklar -26.165 Beklenen Zarar Karşılıkları 0 Genel Karşılıklar -26.650 -53.450 Diğer 0 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 18 -3.372.971 -1.549.037 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri 0 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri 0 Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı 0 Türev Finansal İşlemlerden Zarar 0 Kambiyo İşlemleri Zararı -3.371.276 -1.548.081 Diğer -1.695 -956 NET FAALİYET KARI (ZARARI) 2.748.129 2.440.675 BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN 0 0 FAZLALIK TUTARI ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR ( 0 0 ZARAR) NET PARASAL POZİSYON KARI (ZARARI) 0 0 | SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 2.748.129 2.440.675 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 19 -823.271 -733.496 Cari Vergi Karşılığı -832.326 -750.535 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi 0 0 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 9.055 17.039 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 1.924.858 1.707.179 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 0 0 Cari Vergi Karşılığı 0 0 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi 0 0 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 0 0 DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI 1.924.858 1.707.179 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 1.924.858 1.707.179 Hisse Başına Kar (Zarar) Hisse Başına Kar (Zarar) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu DÖNEM KARI (ZARARI) 1.924.858 1.707.179 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 0 10.453 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 0 10.453 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları ( 0 0 Azalışları) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme 0 0 Artışları (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 0 0 Kayıpları) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak 0 7.931 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer 0 2.522 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya 0 0 Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri (Giderleri) 0 0 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden 0 0 Korunma Gelirleri (Giderleri) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak 0 0 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer 0 0 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.924.858 1.717.632 | Nakit Akış Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim 2.180.215 1.115.003 Öncesi Faaliyet Kârı /Zararı Alınan Faizler/ Alınan Kâr Payları / Kiralama Gelirleri 9.565.696 12.952.560 Ödenen Faizler / Ödenen Kâr Payları / Kiralama Giderleri -6.282.796 -10.948.614 Alınan Ücret ve Komisyonlar 10.829 21.825 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan 444 1.264 Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit -195.929 -137.475 Ödemeler Ödenen Vergiler -814.443 -722.637 Diğer -103.586 -51.920 Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim -3.138.957 -1.420.185 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış -9.201.164 5.197.100 Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış 5.973 89.016 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) -365 286 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) -7.712 11.497 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 6.052.733 -6.699.356 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 11.578 -18.728 Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı -958.742 -305.182 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller -3.991 -5.419 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 239 Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı 56.803 Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışları 53.051 -5.419 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 640.415 105.628 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan -640.415 0 Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları 693.010 Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 693.010 105.628 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer 3.697 2.433 Varlıklar Üzerindeki Etkisi Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış (Azalış) -208.984 -202.540 Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 306.476 509.016 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 97.492 306.476 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Geçmiş Dönem Net Kontrol Gücü Ödenmiş Hisse Senedi Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Kar Toplam Dipnot Referansı Dönem Karı / ( Kar veya Olmayan Sermaye İhraç Primleri Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Diğer (Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Payları Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Yedekleri Özkaynak Zararı) Zararı Paylar Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları ile Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurlarının Birikmiş Tutarları) Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 850.000 51 36.87736.928 281.799 1.504.736 2.673.463 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye 850.000 51 36.87736.928 281.799 1.504.736 2.673.463 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 10.45310.453 1.707.179 1.717.632 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Önceki Dönem 01.01.2024 - 31.12.2024 İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Kar Dağıtımı 1.504.736 -1.504.736 0 Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar 1.504.736 -1.504.736 0 Diğer Dönem Sonu Bakiyeler 850.000 51 47.33047.381 1.786.535 1.707.179 4.391.095 Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 850.000 51 47.33047.381 1.786.535 1.707.179 4.391.095 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye 850.000 51 47.33047.381 1.786.535 1.707.179 4.391.095 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 1.924.858 1.924.858 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 50.000 643.010 693.010 Cari Dönem 01.01.2025 - 31.12.2025 İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) -47.330 3.093 44.237 0 Kar Dağıtımı 1.707.179 -1.707.179 0 Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar 1.707.179 -1.707.179 0 Diğer Dönem Sonu Bakiyeler 900.000 643.010 51 0 3.496.807 44.237 1.924.858 7.008.963