ALBARAKA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. İKİNCİ KİRA SERTİFİKALARI KATILIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM FONU - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 11.02.2026 18:32:40 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1555927 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU [APYKF] - ALBARAKA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. İKİNCİ KİRA SERTİFİKALARI KATILIM GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM FONU BYF, Fon Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 31.12.2025 DÖNEMİ FİNANSAL TABLOLAR | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu REPORT BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU İkinci Kira Sertifikaları Katılım Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Kurucu (Albaraka Portföy Yönetimi A. Ş.) Yönetim Kurulu'na A. Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Albaraka Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Kira Sertifikaları Katılım Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nun ("Fon")'un 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosunu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Albaraka Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Kira Sertifikaları Katılım Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'nun 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını; Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ (II-14.2) ("Tebliğ") çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; "SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır . 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimi ile ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Fon'dan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve | mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Diğer Husus Fon'un 31 Aralık 2024 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerine ait finansal tablolarının tam kapsamlı ve sınırlı denetimleri başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu bağımsız denetim şirketi sırası ile 2 Nisan 2025 ve 30 Temmuz 2024 tarihli tam kapsamlı ve sınırlı denetim raporlarında olumlu görüş ve sonuç bildirmiştir. 4) Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit Denetim Konuları Konuların Denetimde Nasıl Ele Alındığı Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi için yapılan değerleme çalışmaları Dipnot 7'de detayları açıklandığı üzere, Fon'un Çalışmayı gerçekleştiren değerleme şirketinin 24.951.268 TL tutarında finansal yatırımları teknik yeterliliği ve bağımsızlığını değerlendirdik. içerisinde borsada işlem görmeyen hisselerden oluşan finansal yatırımları bulunmakta ve bu yatırımlar gerçeğe uygun değerlerinden Değerleme çalışmalarında kullanılan varsayımların muhasebeleştirilmektedir. ve yöntemlerin değerlendirilmesinde bünyemizde yer alan değerleme uzmanlarının görüşlerinden faydalandık ve kullanılan ıskonto ve nihai büyüme Bu yatırımların gerçeğe uygun değerlerinin oranları ile dizayn edilen modellerin teknik ve tespitinde, bağımsız bir değerleme şirketinin teorik kontrollerini gerçekleştirdik. hazırlamış olduğu değerleme çalışmaları kullanılmaktadır. Değerleme raporunda yer alan gerçeğe uygun değerlerin, dipnotlar ile uyumunu kontrol ettik ve Konunun etkisinin finansal tablolar için tutarsal dipnot açıklamalarının TFRS açısından yeterli olup olarak önemli bir seviyede olması ve uygulanan olmadığını değerlendirdik. değerleme metotlarının önemli tahmin ve varsayımlar içermesinden dolayı, bu konu tarafımızca kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. 5) Kurucunun Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Albaraka Portföy Yönetimi A.Ş ("Kurucu"), finansal tabloların SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile | kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken Kurucu, Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Fon'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar Fon'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 6) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir denetim sonucunda verilen makul güvence, yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının finansal tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresince mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca; Ø Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak sağlayacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. Ø Fon'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. Ø Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. Ø Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimce işletmenin sürekliliği esasını kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Fon'un sürekliliğini sona erdirebilir. Ø Finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. | Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve - varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Fon'un 1 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Kurucu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Report Bağımsız Denetim Anonim Şirketi Cüneyt MORGÜL, YMM Sorumlu Denetçi 11 Şubat 2026 İstanbul, Türkiye | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 5 27.691 175.422 Diğer Alacaklar 6 347.858.113 41.265.722 Finansal Varlıklar 7 2.041.817.209 1.094.184.807 TOPLAM VARLIKLAR 2.389.703.013 1.135.625.951 YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Borçlar 6 98.843.704 409.483 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (TOPLAM DEĞERİ - NET VARLIK 98.843.704 409.483 DEĞERİ HARİÇ) TOPLAM DEĞERİ (NET VARLIK DEĞERİ) 2.290.859.309 1.135.216.468 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri 11 100.602.726 126.601.267 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/ 11 539.519.712 212.255.653 Zarar Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş 11 60.938.552 -19.376.299 Kar/Zarar ESAS FAALİYET GELİRLERİ 701.060.990 319.480.621 Yönetim Ücretleri 9 -2.313.199 -947.903 Saklama Ücretleri 9 -608.265 -299.614 Denetim Ücretleri 9 -279.898 -161.500 Danışmanlık Ücretleri 9 -58.781 -87.595 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 9 -2.815.187 -1.710.671 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 9 -479.067 -429.560 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -6.554.397 -3.636.843 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 694.506.593 315.843.778 NET DÖNEM KARI (ZARARI) 694.506.593 315.843.778 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ (AZALIŞ) 694.506.593 315.843.778 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -461.283.979 -438.824.541 Net Dönem Karı (Zararı) 694.506.593 315.843.778 NET DÖNEM KARI (ZARARI) MUTABAKATI İLE İLGİLİ -701.060.990 -319.480.621 DÜZELTMELER Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 11 -100.602.726 -126.601.267 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili 11 -60.938.552 19.376.299 Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 11 -539.519.712 -212.255.653 İŞLETME SERMAYESİNDE GERÇEKLEŞEN DEĞİŞİMLER -555.332.308 -561.788.965 Alacaklardaki (Artış) Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 -306.592.391 1.225.565 Borçlardaki Artış (Azalışla) İlgili Düzeltmeler 6 98.434.221 -20.722.223 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalışla) -347.174.138 -542.292.307 İlgili Düzeltmeler FAALİYETLERDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLAR -561.886.705 -565.425.808 Alınan Faiz 11 100.602.726 126.601.267 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 461.136.248 352.662.344 Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit 10 461.136.248 361.619.369 Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit 10 0 -8.957.025 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT -147.731 -86.162.197 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) -147.731 -86.162.197 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 175.422 86.337.619 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5 27.691 175.422 | Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu TOPLAM DEĞERİ/NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM BAŞI) 1.135.216.468 466.710.346 Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış (Azalış) 10 694.506.593 315.843.778 Katılma Payı İhraç Tutarı (+) 10 461.136.248 361.619.369 Katılma Payı İade Tutarı (-) 10 0 -8.957.025 TOPLAM DEĞERİ/ NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM SONU) 2.290.859.309 1.135.216.468