DENİZ FAKTORİNG A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 28.01.2026 18:47:12 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1548059 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU DENİZ FAKTORİNG A.Ş. Finansal Kurumlar Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama Deniz Faktoring 31.12.2025 Bağımsız Denetim Raporu | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Deniz Faktoring Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Deniz Faktoring Anonim Şirketi ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır . 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Diğer Husus Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının tam kapsamlı denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, söz konusu bağımsız denetim şirketi 27 Ocak 2025 tarihli tam kapsamlı denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir. | 4) Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı Finansal varlıklara ilişkin değer düşüklüğünün finansal tablolara alınması ve ilgili önemli açıklamalar Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla faktoring Mevcut denetim prosedürlerimizin yanı sıra alacakları toplam aktiflerinin %93'ünü denetim prosedürlerimiz: oluşturmaktadır. · Yönetim tarafından belirlenen anahtar muhakemeler ve tahminler ile beklenen zarar hesaplamasında kullanılan yöntemler, muhakemeler ve veri Şirket, faktoring alacaklarına ilişkin zararlarını kaynaklarının makul olup olmadığının ve uygunluğunun, standart Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf gereklilikleri, sektör ve global uygulamalar gözetilerek değerlendirilmesi Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik · Beklenen kredi zararlarının hesaplanması sürecinde belirlenen kredi riskindeki önemli artış, temerrüt tanımı, yeniden yapılandırma tanımı, Yapılmasına Dair Yönetmelik ("Yönetmelik") ve TFRS 9 temerrüt olasılığı, temerrüt halinde kayıp, temerrüt tutarı ve Finansal Araçlar Standardına ("Standart") göre makro-ekonomik değişkenler ile ilgili temel ve önemli tahminlerin ve muhasebeleştirmektedir. varsayımların finansal risk yönetimi uzmanları tarafından Şirket'in geçmiş performansına, mevzuata ve gelecek ile ilgili tahmin yapılan diğer süreçlerine uygunluğunun değerlendirilmesi Dipnot 5'te detayları açıklanan finansal varlıklara · Beklenen kredi zararlarının hesaplanması ilişkin değer düşüklüğü karşılığının tarafımızca kilit denetim konusu olarak değerlendirilme sebepleri: sürecinde kullanılan bilgi setlerinin doğruluğu ve tamlığının değerlendirilmesi · Beklenen kredi zararları hesaplamasının matematiksel doğrulamasının örneklem yoluyla detaylı test edilmesi · Beklenen kredi zararları hesaplamasına tabi olan finansal varlıkların finansal tablolar açısından önemli bakiye oluşturması · Model süreci sonrasında yapılan veya · Beklenen kredi zararlarının hesaplanması için yönetim tarafından oluşturulan yapılması gereken güncellenmelerin gerekliliğinin ve doğruluğunun politikaların mevzuat ve diğer uygulamalara gerekliliklerine uygunluğuna ilişkin değerlendirilmesi riskler taşıması · Beklenen kredi zararlarında kullanılan tahmin ve varsayımların önemli ve karmaşık olması Ayrıca, uygulanan muhasebe politikaları ve finansal tablolarda yapılan açıklamaların yeterliliği tarafımızca değerlendirilmiştir. 5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. | Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 6) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: § Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.) § Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. § Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. § Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. § Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun | kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Fatma Ebru Yücel'dir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Denetçi 28 Ocak 2026 İstanbul, Türkiye | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Bir Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2023 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI 3 35.003 315.383 350.386 134.462 162.916 297.378 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN 4 2.218.955 0 2.218.955 1.438.547 0 1.438.547 FİNANSAL VARLIKLAR (Net) TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR 7 0 0 0 10.835 0 10.835 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE 0 0 0 0 0 0 YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR ( 5 12.146.565 4.205.874 16.352.439 14.517.236 3.524.881 18.042.117 Net) Faktoring Alacakları 5 12.121.612 4.369.492 16.491.104 14.527.957 3.578.798 18.106.755 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) 9.620.406 835.059 10.455.465 6.021.191 649.872 6.671.063 Diğer Faktoring Alacakları 2.501.206 3.534.433 6.035.639 8.506.766 2.928.926 11.435.692 Tasarruf Finansman Alacakları 0 0 0 0 0 0 Tasarruf Fon Havuzundan 0 0 0 0 0 0 Özkaynaklardan 0 0 0 0 0 0 Finansman Kredileri 0 0 0 0 0 0 Tüketici Kredileri 0 0 0 0 0 0 Kredi Kartları 0 0 0 0 0 0 Taksitli Ticari Krediler 0 0 0 0 0 0 Kiralama İşlemleri (Net) 0 0 0 0 0 0 Finansal Kiralama Alacakları 0 0 0 0 0 0 Faaliyet Kiralaması Alacakları 0 0 0 0 0 0 Kazanılmamış Gelirler (-) 0 0 0 0 0 0 İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0 Takipteki Alacaklar 5 594.547 3.597 598.144 413.294 2.628 415.922 Beklenen Zarar Karşılıkları / Özel Karşılıklar (-) 5 -569.594 -167.215 -736.809 -424.015 -56.545 -480.560 ORTAKLIK YATIRIMLARI 0 0 0 0 0 0 İştirakler (Net) 0 0 0 0 0 0 Bağlı Ortaklıklar (Net) 0 0 0 0 0 0 Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) 0 0 0 0 0 0 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 10 4.748 0 4.748 2.966 0 2.966 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 11 69.222 0 69.222 66.219 0 66.219 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) 0 0 0 0 0 0 CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 0 0 0 0 0 0 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 12 109.692 0 109.692 275.916 0 275.916 DİĞER AKTİFLER 14 63.849 1.190 65.039 44.991 1.678 46.669 ARA TOPLAM 14.648.034 4.522.447 19.170.481 16.491.172 3.689.475 20.180.647 | SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 0 0 0 FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı 0 0 0 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin 0 0 0 VARLIKLAR TOPLAMI 14.648.034 4.522.447 19.170.481 16.491.172 3.689.475 20.180.647 YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KREDİLER 6 7.033.741 2.145.925 9.179.666 2.134.164 6.568.633 8.702.797 FAKTORİNG BORÇLARI 23.994 2.548 26.542 23.073 299 23.372 TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR 0 0 0 KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR 4.318 4.318 2.724 0 2.724 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) 13 0 2.383.961 2.383.961 3.237.110 1.962.098 5.199.208 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN 0 0 0 FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 7 3.526 0 3.526 618.160 0 618.160 KARŞILIKLAR 9 97.123 0 97.123 92.697 0 92.697 Yeniden Yapılanma Karşılığı 0 0 0 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 39.310 0 39.310 31.275 0 31.275 Genel Karşılıklar 0 0 0 Diğer Karşılıklar 57.813 0 57.813 61.422 0 61.422 CARİ VERGİ BORCU 135.935 0 135.935 181.717 0 181.717 ERTELENMİŞ VERGİ BORCU 0 0 0 SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI 0 0 0 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 8 57.134 2.939 60.073 50.252 1.893 52.145 ARA TOPLAM 7.355.771 4.535.373 11.891.144 6.339.897 8.532.923 14.872.820 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN 0 0 0 FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı 0 0 0 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin 0 0 0 ÖZKAYNAKLAR 15 7.279.337 0 7.279.337 5.307.827 0 5.307.827 Ödenmiş Sermaye 2.490.000 0 2.490.000 2.490.000 0 2.490.000 Sermaye Yedekleri 0 0 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 0 Hisse Senedi İptal Karları 0 0 0 Diğer Sermaye Yedekleri 0 0 0 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş -10.665 0 -10.665 -3.900 0 -3.900 Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer 0 0 0 Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar Yedekleri 2.821.727 0 2.821.727 1.038.705 0 1.038.705 Yasal Yedekler 202.091 0 202.091 112.940 0 112.940 Statü Yedekleri 0 0 0 Olağanüstü Yedekler 2.619.636 0 2.619.636 925.765 0 925.765 Diğer Kar Yedekleri 0 0 0 Kar veya Zarar 1.978.275 0 1.978.275 1.783.022 0 1.783.022 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı 0 0 0 Dönem Net Kâr veya Zararı 1.978.275 0 1.978.275 1.783.022 0 1.783.022 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 0 YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI 14.635.108 4.535.373 19.170.481 11.647.724 8.532.923 20.180.647 | NAZIM HESAP TABLOSU Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2025 31.12.2024 Dipnot Referansı TP YP Toplam TP YP Toplam NAZIM HESAPLAR NAZIM HESAP KALEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 5 5.167.676 4.424.705 9.592.381 588.784 432.433 1.021.217 RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 5 10.566.483 373.399 10.939.882 7.898.103 129.284 8.027.387 TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ 0 0 0 0 0 0 ALINAN TEMİNATLAR 457.193.004 91.099.842 548.292.846 234.968.882 60.405.159 295.374.041 VERİLEN TEMİNATLAR 25 4.399.497 0 4.399.497 3.678.794 0 3.678.794 TAAHHÜTLER 0 0 0 0 0 0 Cayılamaz Taahhütler 0 0 0 0 0 0 Cayılabilir Taahhütler 0 0 0 0 0 0 Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Finansal Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Faaliyet Kiralama Taahhütleri 0 0 0 0 0 0 Diğer Cayılabilir Taahhütler 0 0 0 0 0 0 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 24 0 2.256.163 2.256.163 5.861.936 6.562.549 12.424.485 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 0 0 0 0 0 0 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı 0 0 0 0 0 0 İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler 0 0 0 0 0 0 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı 0 0 0 0 0 0 İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler 0 2.256.163 2.256.163 5.861.936 6.562.549 12.424.485 Vadeli Alım Satım İşlemleri 0 0 0 0 0 0 Swap Alım Satım İşlemleri 0 2.256.163 2.256.163 5.861.936 6.562.549 12.424.485 Alım Satım Opsiyon İşlemleri 0 0 0 0 0 0 Futures Alım Satım İşlemleri 0 0 0 0 0 0 Diğer 2-2.3 0 0 0 0 0 0 EMANET KIYMETLER 5 15.844.884 1.879.223 17.724.107 9.782.441 1.430.262 11.212.703 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 493.171.544 100.033.332 593.204.876 262.778.940 68.959.687 331.738.627 | Kar veya Zarar Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar Tablosu GELİR VE GİDER KALEMLERİ ESAS FAALİYET GELİRLERİ 5.124.367 7.221.005 FAKTORİNG GELİRLERİ 16 5.124.367 7.221.005 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 5.090.979 7.204.871 İskontolu 3.316.518 3.193.680 Diğer 1.774.461 4.011.191 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 33.388 16.134 İskontolu 25.207 7.306 Diğer 8.181 8.828 FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler 0 0 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 KİRALAMA GELİRLERİ 0 0 Finansal Kiralama Gelirleri 0 0 Faaliyet Kiralaması Gelirleri 0 0 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 0 0 TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ 0 0 Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları 0 0 Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve 0 0 Komisyonlar FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 22 -1.634.676 -3.299.735 Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kâr Payları 0 0 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -1.045.012 -1.720.310 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler 0 0 Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri -3.760 -2.151 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -567.331 -1.521.345 Diğer Faiz Giderleri 0 0 Verilen Ücret ve Komisyonlar -18.573 -55.929 BRÜT KAR (ZARAR) 3.489.691 3.921.270 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 18 -370.293 -238.390 Personel Giderleri -226.010 -125.379 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri -3.304 -1.312 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 0 0 Genel İşletme Giderleri -140.979 -111.699 Diğer 0 0 BRÜT FAALİYET KARI (ZARARI) 3.119.398 3.682.880 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 21 2.630.239 21.957.014 Bankalardan Alınan Faizler 19.693 42.314 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 0 0 Temettü Gelirleri 0 0 Sermaye Piyasası İşlemleri Karı 796.486 679.407 Türev Finansal İşlemler Karı 289.940 76.598 Kambiyo İşlemleri Karı 1.502.131 21.150.830 Diğer 21.989 7.865 KARŞILIK GİDERLERİ 17 -487.876 -52.809 Özel Karşılıklar 0 0 Beklenen Zarar Karşılıkları -256.249 -408 Genel Karşılıklar 0 0 Diğer -231.627 -52.401 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 21 -2.767.887 -23.277.444 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri 0 0 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri 0 0 Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı 0 0 Türev Finansal İşlemlerden Zarar -470.953 -1.447.344 Kambiyo İşlemleri Zararı -2.211.942 -21.739.114 Diğer -84.992 -90.986 NET FAALİYET KARI (ZARARI) 2.493.874 2.309.641 BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN 0 0 FAZLALIK TUTARI ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR ( 0 0 ZARAR) NET PARASAL POZİSYON KARI (ZARARI) 0 0 | SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 2.493.874 2.309.641 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 20 -515.599 -526.619 Cari Vergi Karşılığı -346.476 -659.925 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi -169.123 0 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 12 0 133.306 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 1.978.275 1.783.022 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) 0 0 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri 0 0 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen 0 0 Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (+/-) 0 0 Cari Vergi Karşılığı 0 0 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi 0 0 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi 0 0 DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET KARI (ZARARI) 0 0 DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI 22 1.978.275 1.783.022 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları 1.978.275 1.783.022 Hisse Başına Kar (Zarar) Hisse Başına Kar (Zarar) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ (ZARAR) | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu DÖNEM KARI (ZARARI) 1.978.275 1.783.022 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER -6.765 -2.673 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -6.765 -2.673 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları ( 0 Azalışları) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme 0 Artışları (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 3.900 -3.818 Kayıpları) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak 0 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer -10.665 1.145 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya 0 Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri (Giderleri) 0 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden 0 Korunma Gelirleri (Giderleri) Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak 0 Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer 0 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 1.971.510 1.780.349 | Nakit Akış Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim 1.906.947 2.391.977 Öncesi Faaliyet Kârı /Zararı Alınan Faizler/ Alınan Kâr Payları / Kiralama Gelirleri 5.092.594 7.202.372 Ödenen Faizler / Ödenen Kâr Payları / Kiralama Giderleri -1.597.352 -3.145.275 Alınan Temettüler -3.760 -2.151 Alınan Ücret ve Komisyonlar 33.388 16.134 Elde Edilen Diğer Kazançlar 0 0 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan -253.149 276.533 Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit -221.076 -125.379 Ödemeler Ödenen Vergiler -515.599 -575.938 Diğer -628.099 -1.254.319 Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim -4.286.312 -6.661.331 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 1.126.160 -2.549.611 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış 0 0 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış 0 0 Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış 0 0 Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış -558.527 -787.061 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) 3.170 -16.002 Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azalış) 0 0 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) -5.235 2.240 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 443.305 -1.830.220 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) 0 0 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) -5.295.185 -1.480.677 Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı -2.379.365 -4.269.354 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte Kontrol 0 0 Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte 0 0 Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 0 0 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 0 0 Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı 0 0 Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı 0 0 Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal 0 0 Varlıklar Satılan İtfa Edilmiş Maliyeti ile Ölçülen Finansal Varlıklar 0 0 Diğer 0 0 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışları 0 0 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 2.379.350 4.889.417 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan 0 -539.151 Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları 0 Temettü Ödemeleri 0 Kiralamaya İlişkin Ödemeler 6.829 -5.778 Diğer 0 Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 2.386.179 4.344.488 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer 46.194 8.583 Varlıklar Üzerindeki Etkisi Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış (Azalış) 53.008 83.717 Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 297.378 213.661 Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 350.386 297.378 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi 1.000 TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Dipnot Referansı Ödenmiş Sermaye Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar Yedekleri Dönem Net Kar veya Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynak Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 2.490.000 -1.227 65.280 973.425 3.527.478 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye 2.490.000 -1.227 65.280 973.425 3.527.478 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -2.673 1.783.022 1.780.349 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Önceki Dönem 01.01.2024 - 31.12.2024 İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Kar Dağıtımı Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar 973.425 -973.425 Diğer Dönem Sonu Bakiyeler 2.490.000 -3.900 1.038.705 1.738.022 5.307.827 Özkaynaklar Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dönem Başı Bakiyeler 2.490.000 -3.900 1.038.705 1.783.022 5.307.827 TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi 6.765 Yeni Bakiye 2.490.000 -3.900 1.038.705 1.783.022 5.307.827 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -6.765 1.783.022 1.978.275 1.971.510 Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Cari Dönem 01.01.2025 - 31.12.2025 İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Kar Dağıtımı Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyeler 2.490.000 -10.665 2.821.737 1.978.275 7.279.337