MAXİS GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. - Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 29.01.2026 19:56:39 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1549012 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU MAXİS GİRİŞİM SERMAYESİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama 01.01.2025-31.12.2025 dönemine ait Finansal Tablolar | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu PwC BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Genel Kurulu'na A. Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1. Görüş Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2025 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan ve kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimleri için geçerli olan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta kamu yararını ilgilendiren kuruluşların finansal tablolarının bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3. Kilit Denetim Konuları Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz. | Kilit denetim konuları Denetimde konunun nasıl ele alındığı Hasılatın muhasebeleştirilmesi Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap dönemine ait Hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin kar veya zarar tablosunda "Hasılat" kalemi altında uyguladığımız denetim prosedürleri aşağıdaki muhasebeleştirmiş olduğu toplam 208.752.616 TL gibidir: tutarında portföy yönetim komisyon gelirleri bulunmaktadır. Söz konusu gelirlere ilişkin açıklama ve dipnotlar 31 Aralık 2025 tarihi itibariyle Hasılatın kaydedilmesine ilişkin Şirket yönetiminin düzenlenmiş olan ilişikteki finansal tabloların 2.6 ve uyguladığı muhasebe politikalarının TFRS'ye ve ilgili 14 numaralı dipnotlarında yer almaktadır. mevzuata uygun olup olmadığının değerlendirilmesi, Hasılatın finansal tablolar içerisindeki tutarsal büyüklüğü, toplam hasılat tutarının yatırım ve Şirket'in hasılat sürecini anlayarak, yönetimin bireysel emeklilik fonlarından alınan yönetim ücreti hasılatın ilgili muhasebe standartlarına uygun geliri, bireysel emeklilik fonları performans ücreti olarak muhasebeleştirilmesine ilişkin uygulamakta geliri, özel portföy yönetim ücreti geliri, özel olduğu iç kontrollerin tasarımının ve işletim portföy performans ücreti geliri ve yatırım etkinliğinin değerlendirilmesi, danışmanlığı geliri gibi farklı kanallardan elde edilmesi ve Şirket operasyonlarının doğası gereği Hesap dönemi içerisinde günlük bazda elde edilen olarak hasılat tutarının farklı yöntem ve oranlar fon yönetim ücreti kazançlarının yeniden kullanılarak hesaplanması sebepleriyle söz konusu hesaplamak suretiyle test edilmesi, alan kilit denetim konusu olarak ele alınmıştır. Hasılat tutarını oluşturan diğer kalemler arasından seçilen örneklem üzerinden, işlem bazında gelir tutarının uygun olarak muhasebeleştirildiğini doğrulamak üzere ilgili destekleyici belgelerle bu işlem detaylarının karşılaştırılarak test edilmesi, Söz konusu hasılat tutarına ilişkin finansal tablo dipnotlarında verilen açıklamaların yeterliliğinin değerlendirilmesi. 4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. | 5. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir. Finansal tabloların açıklamaları dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun | kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Talar Gül, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 29 Ocak 2026 | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 345.584.277 428.282.977 Finansal Yatırımlar 8 120.537.675 75.385.332 Ticari Alacaklar 1.609.254 444.728 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3,5 1.609.254 444.728 Diğer Alacaklar 5.927.045 2.424.768 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 3,5 1.907.152 1.363.318 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5 4.019.893 1.061.450 Peşin Ödenmiş Giderler 9 3.395.724 1.450.311 ARA TOPLAM 477.053.975 507.988.116 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 477.053.975 507.988.116 DURAN VARLIKLAR Maddi Duran Varlıklar 6 19.492.175 10.171.884 Kullanım Hakkı Varlıkları 7 28.738.599 20.231.195 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 6 707.672 1.039.275 Ertelenmiş Vergi Varlığı 12 0 288.546 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 48.938.446 31.730.900 TOPLAM VARLIKLAR 525.992.421 539.719.016 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 6.519.212 7.652.173 İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa 3.185.672 5.085.327 Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3,7 3.185.672 5.085.327 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli 3.333.540 2.566.846 Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Borçlar 7 3.333.540 2.566.846 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 10 1.530.215 1.020.532 Diğer Borçlar 7.349.596 5.326.245 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3,5 2.924.828 2.266.837 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5 4.424.768 3.059.408 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12 7.130.380 6.711.519 Kısa Vadeli Karşılıklar 21.472.577 18.709.086 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli 11 21.472.577 18.709.086 Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 9 4.960.449 4.057.569 ARA TOPLAM 48.962.429 43.477.124 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 48.962.429 43.477.124 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar 19.508.818 9.040.090 İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 18.418.429 4.661.298 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 3,7 18.418.429 4.661.298 İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar 1.090.389 4.378.792 Kiralama İşlemlerinden Borçlar 7 1.090.389 4.378.792 Diğer Borçlar 8.400.000 6.871.847 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5 8.400.000 6.871.847 Uzun Vadeli Karşılıklar 1.718.880 1.140.841 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli 11 1.718.880 1.140.841 Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 12 364.562 0 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 29.992.260 17.052.778 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 78.954.689 60.529.902 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 447.037.732 479.189.114 Ödenmiş Sermaye 13 18.000.000 18.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları 13 83.194.189 83.194.189 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak -395.822 -560.966 Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -395.822 -560.966 | Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -395.822 -560.966 Kazançları (Kayıpları) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 48.140.401 35.653.259 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 330.415.490 408.796.291 Net Dönem Karı veya Zararı -32.316.526 -65.893.659 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 447.037.732 479.189.114 TOPLAM KAYNAKLAR 525.992.421 539.719.016 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 14 208.752.616 142.427.424 TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) 208.752.616 142.427.424 BRÜT KAR (ZARAR) 208.752.616 142.427.424 Genel Yönetim Giderleri 15 -248.110.272 -209.988.352 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16 2.492.721 5.162.670 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 16 -7.471.210 -550.276 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) -44.336.145 -62.948.534 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 17 375.831.108 283.412.336 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 17 -197.180.656 -60.482.676 TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları ( 18 16.175 -2.992 Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 134.330.482 159.978.134 Finansman Giderleri 7,19 -12.021.451 -7.732.323 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) 24 -111.157.007 -178.599.382 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 11.152.024 -26.353.571 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri -43.468.550 -39.540.088 Dönem Vergi (Gideri) Geliri 12 -42.886.219 -42.458.755 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 12 -582.331 2.918.667 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) -32.316.526 -65.893.659 DÖNEM KARI (ZARARI) -32.316.526 -65.893.659 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 0 Ana Ortaklık Payları -32.316.526 -65.893.659 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sulandırılmış Pay Başına Kazanç (Zarar) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 165.144 -35.516 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları ( 11 235.921 -50.737 Kayıpları) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer -70.777 15.221 Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm -70.777 15.221 Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar 0 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 165.144 -35.516 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) -32.151.382 -65.929.175 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 0 Ana Ortaklık Payları -32.151.382 -65.929.175 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -37.988.808 -74.778.739 Dönem Karı (Zararı) -32.316.526 -65.893.659 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler 46.745.272 29.880.555 Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 6,7 15.965.117 15.267.719 Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler -16.175 2.992 Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 18.398.525 17.333.219 Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 18.398.525 17.333.219 Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 17,19 -86.904.571 -174.783.947 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili -13.763.436 -7.729.111 Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili -46.158.349 -23.666.634 Düzeltmeler Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili -46.158.349 -23.666.634 Diğer Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 43.468.550 39.540.088 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan 0 -21.853 Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler Diğer Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından 0 -21.853 Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili 111.892.321 163.964.507 Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler 3.863.290 -26.425 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler -1.397.977 10.169.057 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler -1.269.488 9.232.513 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile -4.074.554 -1.538.736 İlgili Düzeltmeler Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) -1.945.413 -317.664 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki 750.542 498.488 Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili 3.280.416 1.250.972 Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile 1.860.520 1.043.484 İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 13.030.769 -25.844.047 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 11 -10.136.227 -5.056.782 Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) -40.883.350 -43.877.910 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI -24.917.278 -10.784.335 Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma 197.180.656 60.481.743 Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma -220.595.122 -69.842.213 Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından 0 23.184 Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından 6 -13.708.929 -8.318.896 Kaynaklanan Nakit Çıkışları Alınan Faiz 9.056.117 0 Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) 3.150.000 6.871.847 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 77.232.950 170.652.974 Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine 7 -15.355.955 -7.599.616 İlişkin Nakit Çıkışları Ödenen Faiz -7.018.663 -3.633.087 Alınan Faiz 99.607.568 181.885.677 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 14.326.864 85.089.900 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri 13.763.436 7.729.111 Üzerindeki Etkisi NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 28.090.300 92.819.011 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 410.517.083 466.282.610 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ -101.080.472 -148.584.538 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 337.526.911 410.517.083 | Özkaynaklar Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Dipnot Referansı Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç / Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 18.000.000 83.194.189 -525.450 1.895.311 -38.802.476 481.356.715 545.118.289 545.118.289 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 33.757.948 447.598.767 -481.356.715 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) -35.516 -65.893.659 -65.929.175 -65.929.175 Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Önceki Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2024 - 31.12.2024 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 13 18.000.000 83.194.189 -560.966 35.653.259 408.796.291 -65.893.659 479.189.114 479.189.114 Özkaynaklar Değişim Tablosu Özkaynaklar Değişim Tablosu Dönem Başı Bakiyeler 18.000.000 83.194.189 -560.966 35.653.259 408.796.291 -65.893.659 479.189.114 479.189.114 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Zorunlu Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Muhasebe Politikalarındaki Gönüllü Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler Hatalara İlişkin Düzeltmeler Diğer Düzeltmeler Düzeltmelerden Sonraki Tutar Transferler 12.487.142 -78.380.801 65.893.659 0 0 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 165.144 -32.316.526 -32.151.382 -32.151.382 Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Sermaye Arttırımı Sermaye Azaltımı Sermaye Avansı Birleşme/Bölünme/Tasfiye Etkisi Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | Dönemde Ödenen Kar Payı Avansları Kar Payları Cari Dönem Kar Payı Hariç Pay Sahiplerine Yapılan Diğer 01.01.2025 - 31.12.2025 Ödemeler Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) Pay Bazlı İşlemler Nedeniyle Meydana Gelen Artış ( Azalış) Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Pay Sahiplerinin Diğer Katkıları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları ) Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Opsiyonların Zaman Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Forward Sözleşmesinin Forward Bileşeninin Değerindeki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Yabancı Para Alım Satım Marjlarındaki Değişiklikler Kaleminden Çıkarılan ve Finansal Olmayan Varlığın (Yükümlülüğün) veya Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Muhasebesi Uygulanan Kesin Taahhüdün Başlangıç Maliyetine veya Defter Değerine Dahil Edilen Tutar Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 13 18.000.000 83.194.189 -395.822 48.140.401 330.415.490 -32.316.526 447.037.732 447.037.732