İSTANBUL PORTFÖY MAESTRO SERBEST FON - BYF, Fon Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 01.04.2026 01:55:42 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1581924 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU [IMF] - İSTANBUL PORTFÖY MAESTRO SERBEST FON BYF, Fon Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu PKF ADAY BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU İstanbul Portföy Maestro Serbest Fon (Fon) Yönetim Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş İstanbul Portföy Maestro Serbest Fon (Fon)'un 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu ile aynı tarihte sonra eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ (II-14.2) ("Tebliğ") çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren; "SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Fon'dan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Kilit Denetim Konuları | Tarafımızca raporumuzda bildirilecek bir kilit denetim konusunun olmadığına karar verilmiştir. 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Fon yönetimi; finansal tabloların SPK'ya uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden , gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Fonu tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Fon'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresince meslekî muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: · Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.). · Fon'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir | belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Fon'un sürekliliğini sona erdirebilir. · Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fon'un 01 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Fon'un bağlı olduğu fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Abdülkadir ŞAHİN'dır. İstanbul, 31 Mart 2026 PKF Aday Bağımsız Denetim Anonim Şirketi (A Member Firm of PKF International) Abdülkadir ŞAHİN Sorumlu Denetçi | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 4.612.394 5.453 Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri 4 155.200.128 52.741.142 Takas Alacakları 6 2.400.445 0 Finansal Varlıklar 20 230.248.060 309.271.174 TOPLAM VARLIKLAR 392.461.027 362.017.769 YÜKÜMLÜLÜKLER Takas Borçları 6 8.915.173 0 Diğer Borçlar 6 1.231.593 1.103.922 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (TOPLAM DEĞERİ - NET VARLIK 10.146.766 1.103.922 DEĞERİ HARİÇ) TOPLAM DEĞERİ (NET VARLIK DEĞERİ) 382.314.261 360.913.847 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri 13 109.196.345 36.786.084 Temettü Gelirleri 13 616.653 0 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/ 13 48.519.473 100.075.395 Zarar Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş 13 -26.894.456 -53.862.201 Kar/Zarar Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 14 12.033 61 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 131.450.048 82.999.339 Yönetim Ücretleri 9 -11.631.714 -8.564.943 Saklama Ücretleri 9 -606.482 -653.591 Denetim Ücretleri 9 -43.234 -72.007 Kurul Ücretleri 9 -80.346 -48.867 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 9 -1.716.873 -651.518 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 14 -649.106 -2.539.957 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -14.727.755 -12.530.883 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 116.722.293 70.468.456 NET DÖNEM KARI (ZARARI) 116.722.293 70.468.456 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 0 0 TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ (AZALIŞ) 116.722.293 70.468.456 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 99.928.820 74.067.723 Net Dönem Karı (Zararı) 116.722.293 70.468.456 NET DÖNEM KARI (ZARARI) MUTABAKATI İLE İLGİLİ -82.930.575 17.076.056 DÜZELTMELER Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler -616.653 0 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 13 -109.196.345 -36.786.084 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili 13 26.894.456 53.862.201 Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler -12.033 -61 İŞLETME SERMAYESİNDE GERÇEKLEŞEN DEĞİŞİMLER -43.675.896 -50.262.873 Alacaklardaki (Artış) Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 -2.400.445 0 Borçlardaki Artış (Azalışla) İlgili Düzeltmeler 6 9.042.844 166.216 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalışla) 20 -50.318.295 -50.429.089 İlgili Düzeltmeler FAALİYETLERDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLAR -9.884.178 37.281.639 Alınan Temettü 13 616.653 Alınan Faiz 13 109.196.345 36.786.084 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI -95.321.879 -76.655.704 Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit 11 56.899.410 57.002.342 Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit 11 -152.221.289 -133.658.046 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 4.606.941 -2.587.981 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 4.606.941 -2.587.981 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 5.453 2.593.434 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 4.612.394 5.453 | Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu TOPLAM DEĞERİ/NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM BAŞI) 360.913.847 367.101.095 Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış (Azalış) 11 116.722.293 70.468.456 Katılma Payı İhraç Tutarı (+) 11 56.899.410 57.002.342 Katılma Payı İade Tutarı (-) 11 -152.221.289 -133.658.046 TOPLAM DEĞERİ/ NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM SONU) 382.314.261 360.913.847