İSTANBUL PORTFÖY ONİKİNCİ SERBEST FON - BYF, Fon Finansal Rapor

KAP'ta yayınlanma tarihi ve saati: 01.04.2026 03:44:18 https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1581966 KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU [ION] - İSTANBUL PORTFÖY ONİKİNCİ SERBEST FON BYF, Fon Finansal Rapor Konsolide Olmayan 2025 - 4. 3 Aylık Bildirim Finansal Tablolara ilişkin Genel Açıklama BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU | Bağımsız Denetçi Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu PKF ADAY BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Denetim Türü Sürekli Denetim Sonucu Olumlu BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU İstanbul Portföy Onikinci Serbest Fon (Fon) Yönetim Kurulu'na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş İstanbul Portföy Onikinci Serbest Fon (Fon)'un 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu ile aynı tarihte sonra eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosunu ve nakit akış tablosunu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, 31 Aralık 2025 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ (II-14.2) ("Tebliğ") çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu'nca ("SPK") belirlenen esaslara ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren; "SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Fon'dan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Kilit Denetim Konuları | Tarafımızca raporumuzda bildirilecek bir kilit denetim konusunun olmadığına karar verilmiştir. 4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Fon yönetimi; finansal tabloların SPK'ya uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden , gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Fonu tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Fon'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresince meslekî muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: · Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.). · Fon'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. · Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. · Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Fon'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir | belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Fon'un sürekliliğini sona erdirebilir. · Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fon'un 01 Ocak – 31 Aralık 2025 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile Fon'un bağlı olduğu fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu, tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Abdülkadir ŞAHİN'dır. İstanbul, 31 Mart 2026 PKF Aday Bağımsız Denetim Anonim Şirketi (A Member Firm of PKF International) Abdülkadir ŞAHİN Sorumlu Denetçi | | Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 31.12.2025 31.12.2024 Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri 4 71.868.566 41.462.337 Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri 6 60.082 38.385 Ters Repo Alacakları 20 118.640.193 76.237.213 TOPLAM VARLIKLAR 190.568.841 117.737.935 YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Borçlar 6 456.172 323.576 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER (TOPLAM DEĞERİ - NET VARLIK 456.172 323.576 DEĞERİ HARİÇ) TOPLAM DEĞERİ (NET VARLIK DEĞERİ) 190.112.669 117.414.359 | Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri 13 0 112.524 Temettü Gelirleri 13 978.490 441.964 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/ 13 84.557.903 25.101.822 Zarar Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş 13 -7.069.737 17.662.897 Kar/Zarar Net Yabancı Para Çevrim Farkı Gelirleri 14 39.006 779 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 78.505.662 43.319.986 Yönetim Ücretleri 9 -3.117.994 -2.296.015 Saklama Ücretleri -1.114.661 -647.128 Denetim Ücretleri -65.256 -32.134 Kurul Ücretleri -32.273 -23.151 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri -2.030.762 -855.199 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler -188.634 -174.106 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) -6.549.580 -4.027.733 ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 71.956.082 39.292.253 FİNANSMAN GİDERLERİ (-) -85.800 -126.128 NET DÖNEM KARI (ZARARI) 71.870.282 39.166.125 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ (AZALIŞ) 71.870.282 39.166.125 | Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Nakit Akış Tablosu (Dolaylı Yöntem) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 29.578.201 -20.642.342 Net Dönem Karı (Zararı) 71.870.282 39.279.635 NET DÖNEM KARI (ZARARI) MUTABAKATI İLE İLGİLİ 6.052.241 -18.218.164 DÜZELTMELER Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler -978.490 -441.964 Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 13 0 -112.524 Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili 7.069.737 -17.662.897 Düzeltmeler Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler -39.006 -779 İŞLETME SERMAYESİNDE GERÇEKLEŞEN DEĞİŞİMLER -49.322.812 -42.258.301 Alacaklardaki (Artış) Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 -21.697 8.417.981 Borçlardaki Artış (Azalışla) İlgili Düzeltmeler 6 -779.748 101.891 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalışla) 20 -48.521.367 -50.778.173 İlgili Düzeltmeler FAALİYETLERDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLAR 28.599.711 -21.196.830 Alınan Temettü 13 978.490 441.964 Alınan Faiz 13 0 112.524 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 828.028 -19.094.790 Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit 11 8.749.998 32.336.830 Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit 11 -7.921.970 -51.431.620 YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT 30.406.229 -39.737.132 VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) 30.406.229 -39.737.132 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 41.462.337 81.199.469 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 71.868.566 41.462.337 | Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu Sunum Para Birimi TL Finansal Tablo Niteliği Konsolide Olmayan Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansı 01.01.2025 - 31.12.2025 01.01.2024 - 31.12.2024 Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu TOPLAM DEĞERİ/NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM BAŞI) 117.414.359 97.229.514 Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış (Azalış) 71.870.282 39.279.635 Katılma Payı İhraç Tutarı (+) 8.749.998 32.336.831 Katılma Payı İade Tutarı (-) -7.921.970 -51.431.621 TOPLAM DEĞERİ/ NET VARLIK DEĞERİ (DÖNEM SONU) 190.112.669 117.414.359